星展唯高達(dá)：升騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)至512元 可捕捉內(nèi)地網(wǎng)上廣告市場(chǎng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，星展唯高達(dá)發(fā)表報(bào)告表示，重申對(duì)騰訊(00700)“買入”投資評(píng)級(jí)，上調(diào)對(duì)其目標(biāo)價(jià)，由原來426元升至512元，此按綜合方式作估值，基于手游業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)優(yōu)于預(yù)期，及預(yù)計(jì)公司可捕捉內(nèi)地網(wǎng)上廣告業(yè)務(wù)升勢(shì)，決定上調(diào)對(duì)其非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2017至2019年純利預(yù)測(cè)各0.9%、5.9%及14.3%。

該行稱，騰訊坐擁內(nèi)地最大社交平臺(tái)，未來可受惠用戶潛在貨幣化，并相信可受益于內(nèi)地網(wǎng)上廣告市場(chǎng)擴(kuò)大；該行估計(jì)，騰訊在內(nèi)地網(wǎng)上廣告市占率，可由2016年約9%，至2019年提升至15%，預(yù)計(jì)其預(yù)測(cè)2016年至2019年網(wǎng)上廣告收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)52%。

星展唯高達(dá)稱，相信騰訊未來具有能力持續(xù)在內(nèi)地十大手游市場(chǎng)中處領(lǐng)先位置，為網(wǎng)游收入提供持續(xù)增長(zhǎng)，并估計(jì)其手游業(yè)務(wù)2016年至2019年收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)56%，預(yù)計(jì)手游業(yè)務(wù)每月每用戶收入(ARPU)增長(zhǎng)在2017年至2019年同比各升9%、15%及19%。