巴克萊：半導(dǎo)體財(cái)報(bào)季“喜憂參半” 英偉達(dá)(NVDA.US)將重振AI板塊

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在半導(dǎo)體公司發(fā)布季度財(cái)報(bào)之前，投行巴克萊就曾表示，這可能是一個(gè)“喜憂參半”的季節(jié)，只有少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域能夠保持增長(zhǎng)。然而，人工智能(AI)則是其中一個(gè)“亮點(diǎn)”。該行分析師Blayne Curtis稱，英偉達(dá)(NVDA.US)可能會(huì)迎來(lái)又一個(gè)“重大”的季度盈利和增長(zhǎng)，并推升人工智能板塊。該分析師將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從500美元上調(diào)至600美元，并認(rèn)為該公司每股收益可能達(dá)到20美元或更多。

Curtis在一份投資者報(bào)告中寫道:“人工智能將成為財(cái)報(bào)中的主要事件，云服務(wù)提供商的資本支出可能會(huì)增加，下個(gè)月英偉達(dá)公布的業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)將再次強(qiáng)勁，并將重振光環(huán)交易?！?/p>

相反，考慮到服務(wù)器和個(gè)人電腦市場(chǎng)的疲軟，計(jì)算市場(chǎng)可能會(huì)更糟，這可能會(huì)對(duì)下半年疲軟的AMD(AMD.US)和英特爾(INTC.US)產(chǎn)生負(fù)面影響。

Curtis補(bǔ)充道："我們認(rèn)為，投資者可能已準(zhǔn)備好看穿AMD較為疲弱的前景，但看不到促使英特爾發(fā)揮作用的催化劑。而超大規(guī)模企業(yè)(微軟、亞馬遜、谷歌、META)和英偉達(dá)的盈利都證實(shí)了人工智能支出的增加，這是人工智能交易的催化劑。”

此外，隨著庫(kù)存的持續(xù)消化，光學(xué)市場(chǎng)可能會(huì)走弱，但考慮到Marvell Technology (MRVL.US)的存在，人工智能也可能成為焦點(diǎn)。對(duì)此，Curtis將Marvell Technology的目標(biāo)價(jià)從55美元上調(diào)至75美元。

對(duì)于晶圓廠設(shè)備市場(chǎng)，Curtis表示，康特科技(CAMT.US)和維易科精密儀器(VECO.US)應(yīng)該會(huì)看到人工智能的“順風(fēng)”和強(qiáng)大的后優(yōu)勢(shì)。Curtis將Camtek和Veeco Instruments的目標(biāo)價(jià)分別從28美元和20美元上調(diào)至40美元和25美元。

在模擬終端市場(chǎng)上，亞德諾(ADI.US)和德州儀器(TXN.US)占據(jù)主導(dǎo)地位，但這兩家公司都存在各自的問題。

值得一提的是，Curtis將思佳訊(SWKS.US)評(píng)級(jí)從“增持”下調(diào)至“持股觀望”，原因是他認(rèn)為射頻市場(chǎng)沒有任何催化劑，而且該股與Qorvo (QRVO.US)的估值差距正在縮小。評(píng)級(jí)下調(diào)后，Skyworks Solutions股價(jià)一度下跌3%，截至發(fā)稿，該股盤初跌近2%。