港股概念追蹤 | 熱熱熱！連續(xù)高溫預(yù)警下 哪些板塊或?qū)⒊掷m(xù)受益？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近日受厄爾尼諾現(xiàn)象影響，“全球最熱一天”記錄被連續(xù)刷新，2023或2024年或?qū)⒊蔀槿蛴杏涗浺詠碜顭岬囊荒?。而將視角轉(zhuǎn)回中國，2023年上半年中國平均高溫(日最高氣溫≥35℃)日數(shù)為4.1天，比常年同期(2.2天)偏多1.9天，為1961年以來歷史同期最多。

2022年高溫引發(fā)資本市場多個行業(yè)出現(xiàn)交易性行情，而今年高溫可能超出市場預(yù)期，資金階段性關(guān)注點或?qū)⑥D(zhuǎn)移至高溫應(yīng)對概念股中。

從高溫對資本市場的影響看，首先是對用電的需求增加，最近國內(nèi)各地的電網(wǎng)負荷已經(jīng)創(chuàng)了歷史新高;其次是節(jié)能降溫電器的市場需求會急劇增加，如空調(diào)等;再者，由于厄爾尼諾現(xiàn)象可能導(dǎo)致降水不足和干旱等氣候極端事件，將導(dǎo)致糧食供應(yīng)的緊張局勢。因此，有機構(gòu)建議投資者可逢低關(guān)注用電側(cè)的虛擬電廠、家電和農(nóng)業(yè)等板塊。

虛擬電廠需求有望迎來放量

隨著極端高溫而來的，是社會整體用電負荷攀升。中國電力企業(yè)聯(lián)合會預(yù)測，今年全國最高用電負荷約13.7億千瓦，較上年增加8000萬千瓦左右。若出現(xiàn)極端情況，全國最高用電負荷可能較上年增加約1億千瓦。

民生證券研報就指出，厄爾尼諾影響下，高溫時間點較往年提前，江蘇、浙江電網(wǎng)分別較2022年提前19天、8天負荷破億。

在消費旺季電力供應(yīng)偏緊背景下，虛擬電廠迎來投資建設(shè)熱潮，相關(guān)政策密集落地。券商人士指出，在新型電力系統(tǒng)加速建設(shè)的背景下，虛擬電廠作為協(xié)調(diào)分布式資源參與電力交易和需求響應(yīng)的重要調(diào)節(jié)手段，受益于產(chǎn)業(yè)政策和電網(wǎng)需求不斷加碼，有望迎來行業(yè)快速發(fā)展。

安信證券指出，隨著多地虛擬電廠管理平臺落地實施，該機構(gòu)看好虛擬電廠在新型電力系統(tǒng)中發(fā)揮可調(diào)可控靈活資源的價值，建議重視虛擬電廠投資機會。

家用電器：降溫家電是首選

高溫天氣下催化需求，白電迎來市場利好。數(shù)據(jù)顯示，2023年7月空冰洗排產(chǎn)約2853萬臺，較去年同期增長16.3%。其中極端溫度天氣頻現(xiàn)，白電市場內(nèi)銷景氣度維持，內(nèi)銷排產(chǎn)約1149萬臺，同比增長24.7%。

有行業(yè)人士指出，二季度來看在高溫天氣強化、地產(chǎn)竣工數(shù)據(jù)向好等多重因素加持下白電需求端出現(xiàn)明顯改善。作為傳統(tǒng)白電銷售的旺季，有望助推行業(yè)加速走出情緒底部，迎來估值修復(fù)行情。

華泰證券分析師林寰宇指出，熱夏推動下，空調(diào)品類表現(xiàn)領(lǐng)先。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年前27周，空調(diào)線上、線下累計零售額分別同比增長34%、9%，冰箱線上也有小幅增長。

空調(diào)表現(xiàn)較好，隨著疫后需求釋放及地產(chǎn)市場回暖帶來的需求增加，空調(diào)內(nèi)銷有望延續(xù)增長。有分析指出，整體來看，白電智能化的提升，也為行業(yè)打開更多市場空間。

高溫炙烤糧食減產(chǎn)，農(nóng)業(yè)股關(guān)注度提升

厄爾尼諾狀態(tài)可能導(dǎo)致全球氣溫飆升、破壞性天氣和氣候模式的出現(xiàn)，高溫干旱對種植地區(qū)的糧食與農(nóng)作物生產(chǎn)帶來考驗。

一方面，全球大宗農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)面臨的不確定性增加。從歷史情況來看，在厄爾尼諾年份下，馬來西亞和印尼棕櫚油、印度及泰國甘蔗、澳大利亞小麥和菜籽單產(chǎn)普遍面臨下降。

另一方面，從短期來看，厄爾尼諾可能對我國種業(yè)、種植業(yè)帶來潛在利好：其一，極端高溫干旱現(xiàn)象可能導(dǎo)致作物減產(chǎn)，帶來糧食價格上漲;其二，高溫干旱疊加糧價上行預(yù)期，有望提振農(nóng)戶對于具備耐熱、耐旱、抗逆性高的優(yōu)質(zhì)種子的需求;其三，我國大量進口的農(nóng)產(chǎn)品(如大豆、原糖、棕櫚油等)可能面臨供應(yīng)結(jié)構(gòu)性趨緊和進口價格提升。

機構(gòu)認為，從中長期來看，全球極端天氣頻發(fā)背景下，通過生物育種技術(shù)提升育種水平和研發(fā)優(yōu)質(zhì)品種，是保障我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性的必由之路。

不過，盡管圍繞厄爾尼諾事件影響，出現(xiàn)了較多的投資機會，但業(yè)內(nèi)人士也提醒投資者保持理性，避免過度反應(yīng)和短期投機行為。

“冬炒煤、夏炒電，是市場季節(jié)性投資的慣例。而春季、秋季，隨著氣溫回歸適宜水平，相關(guān)熱點的炒作也會出現(xiàn)降溫，投資者需要注意此季節(jié)性變化?！蔽髂献C券張剛表示，另外，考慮到極端氣候?qū)е碌淖匀粸?zāi)害風(fēng)險，投資者在選擇相關(guān)行業(yè)上市公司時，需關(guān)注氣候?qū)ιa(chǎn)的影響程度。

中融基金也表示，厄爾尼諾現(xiàn)象是一個周期性的天氣現(xiàn)象，其影響在一定時期內(nèi)可能會產(chǎn)生波動，投資者應(yīng)該重視長期投資價值，避免過度反應(yīng)和短期投機行為。

相關(guān)概念股：

虛擬電廠：

華電國際電力股份(01071)：國泰君安發(fā)布研究報告稱，首予華電國際電力股份“增持”評級，以火電引領(lǐng)傳統(tǒng)能源發(fā)展，經(jīng)營景氣度上行，盈利改善明確、彈性充足，遠期穩(wěn)定性有望強化，預(yù)計2023~25年歸屬普通股股東EPS0.52/0.61/0.65元，目標價5.3港元。公司主要催化劑有：電煤長協(xié)履約率提升，現(xiàn)貨煤價快速下降;容量電價機制落地，優(yōu)化火電盈利模式，提升公司火電經(jīng)營穩(wěn)定性;無風(fēng)險利率持續(xù)下行。

大唐發(fā)電(00991)：交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持大唐新能源目標價3.52港元，以及維持“買入”評級。公司第1季凈利潤同比上升28%，期內(nèi)盈利相對全年盈利占比高于去年同期，盈利端來說應(yīng)略好于預(yù)期。該行指，相比2022-24年間公司核心盈利約11%的復(fù)合增長率，目前公司7.3倍2023年市盈率的估值仍有一定提升空間。

港華智慧能源(01083)：集團去年4月與清華大學(xué)合作，設(shè)立零碳智能園區(qū)虛擬電廠技術(shù)聯(lián)合研究中心，以帶動能源互聯(lián)網(wǎng)和新型電力系統(tǒng)的發(fā)展與技術(shù)進步。集團目標爭取2025年為200個高排放的工業(yè)園區(qū)打造“零碳智能園區(qū)”，并提供綜合能源解決方案。

家電：

海爾智家(06690)：海通國際發(fā)布研究報告稱，予海爾智家(06690)“優(yōu)于大市”評級，預(yù)測2023-25年EPS為1.84/2.11/2.34元，同時參考公司A股(600690.SH)與H股溢價情況，假設(shè)AH溢價為5%，對應(yīng)目標價為35.97港元。該行判斷23H1國內(nèi)KA渠道變化或?qū)救杂幸欢ㄓ绊懀ㄋ_帝品牌通過產(chǎn)品引領(lǐng)以及套系化布局，增速有望逐季回升。三翼鳥場景化服務(wù)繼續(xù)賦能其零售表現(xiàn)。海外市場布局完善，全球產(chǎn)銷協(xié)同結(jié)合本土運營有望繼續(xù)推動份額提升。

海信家電(00921)：7月14日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2023年上半年歸母凈利潤同比增長110%-140%。

農(nóng)業(yè)：

中化化肥(00297)：公司主要從事銷售化肥，以及提供與化肥相關(guān)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)與服務(wù)，以及從事開采和勘探磷礦以及生產(chǎn)飼鈣，產(chǎn)品包括鉀肥、氮肥、復(fù)合肥及磷肥等。3月1日消息，日前，中化化肥與青海鹽湖工業(yè)股份有限公司共同簽署2023-2025年度鉀肥銷售框架協(xié)議，進一步加強和鞏固雙方戰(zhàn)略合作關(guān)系。

第一拖拉機股份(00038)：公司主營業(yè)務(wù)為農(nóng)業(yè)機械、動力機械及其零部件產(chǎn)品研發(fā)、制造和銷售。