小摩CEO稱提高資本要求利好私募股權(quán)巨頭 點(diǎn)名阿波羅及黑石

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，周五，摩根大通高管警告稱，在今年發(fā)生三起銀行倒閉事件后，更嚴(yán)格的監(jiān)管將提高消費(fèi)者和企業(yè)的成本，同時(shí)迫使貸款機(jī)構(gòu)完全退出一些業(yè)務(wù)。

當(dāng)被富國銀行分析師Mike Mayo問及美聯(lián)儲負(fù)責(zé)監(jiān)管的副主席巴爾在本周早些時(shí)候的一次演講中提出的變化可能帶來的影響時(shí)，摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，其他金融參與者可能最終會成為贏家。

戴蒙稱：“對于對沖基金、私募股權(quán)、私人信貸、阿波羅、黑石來說，這是個好消息，他們現(xiàn)在應(yīng)該在街頭跳舞慶祝。”他點(diǎn)名了兩個最大的私募股權(quán)投資者。

美國和國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)都要求銀行持有更多資本，以緩沖風(fēng)險(xiǎn)活動。在今年三月硅谷銀行倒閉后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)提議對資產(chǎn)至少有1000億美元的銀行設(shè)定更高的資本要求。

影子銀行崛起

Mayo問道：“如果資本比率像可能提出的那樣大幅提高，那么有多少業(yè)務(wù)會離開摩根大通或者整個行業(yè)呢？”

摩根大通CFO巴納姆表示，銀行會在最終決定退出某些領(lǐng)域之前，首先提高對貸款和其他產(chǎn)品的最終用戶的價(jià)格。

巴納姆稱：“在我們有定價(jià)權(quán)，而且更高的資本要求意味著我們不能為股東產(chǎn)生合適的回報(bào)的情況下，我們會試著重新定價(jià)，看看這種定價(jià)是否能夠維持?！?/p>

他表示：“如果重新定價(jià)不成功，那么在某些情況下，我們將不得不重新分配，這意味著退出某些產(chǎn)品和服務(wù)。這可能意味著這些產(chǎn)品和服務(wù)會離開受監(jiān)管的領(lǐng)域，轉(zhuǎn)移到其他地方。”

2008年金融危機(jī)后，更嚴(yán)格的規(guī)則迫使銀行從包括房貸和學(xué)生貸款在內(nèi)的活動中撤出。對于公司和機(jī)構(gòu)投資者來說，收購和其他巨額貸款現(xiàn)在越來越多地由私募股權(quán)投資者如黑石和阿波羅提供資金。

這促使非銀行參與者的崛起，有時(shí)被稱為“影子銀行”行業(yè)，這已經(jīng)引起了一些金融專家的擔(dān)憂，因?yàn)樗麄兺ǔＣ媾R的聯(lián)邦審查比銀行要低。