冰火兩重天! AI繁榮尚未打破存儲芯片的低迷狀態(tài)

AI熱潮帶火了生產(chǎn)AI芯片的英偉達。盡管市場普遍預(yù)計AI熱潮也會帶動存儲芯片顯著增長，但顯然當(dāng)前這一增長尚未到來。

7月7日周五，全球最大的存儲芯片制造商三星電子發(fā)布業(yè)績指引稱，預(yù)計第二季度營業(yè)利潤將同比下降96%，這將是其逾十四年來的最差表現(xiàn)，這顯示出即使是韓國半導(dǎo)體巨頭也還沒有抓住AI機遇。

從股價來看，英偉達今年以來已經(jīng)大漲近200%，三星電子漲幅近26%，SK海力士漲幅則接近50%，這兩家存儲芯片巨頭股價雖然也在上漲，但三星甚至遜于納斯達克表現(xiàn)，SK海力士也僅僅略好于大盤。

存儲芯片在啟用更復(fù)雜版本的基于人工智能的在線工具(例如OpenAI的ChatGPT)方面發(fā)揮著重要作用。存儲芯片與英偉達等公司制造的圖形處理單元(GPU)協(xié)同工作，有助于加快運算速度，因此對于構(gòu)建更快、更復(fù)雜的人工智能應(yīng)用程序非常重要。

盡管有分析認(rèn)為，生成式AI熱潮拯救了美國的科技業(yè)——不論是科技巨頭還是初創(chuàng)企業(yè)，都因為AI的繁榮重拾希望，甚至灣區(qū)的房價也因此有所回升。但是，生成式AI并不能挽救更廣泛的科技業(yè)衰退，這其中就包括了存儲芯片的銷售。

三星預(yù)計第二季度營業(yè)利潤為6000億韓元，約合4.58億美元，而去年同期為14.1萬億韓元。此外，三星二季度營收預(yù)計將下滑22%，至60萬億韓元。同為存儲芯片巨頭的另一家韓國企業(yè)SK海力士預(yù)計今年二季度經(jīng)營虧損為2.8萬億韓元，收入同比下降53%至6萬億韓元。三星和SK海力士將于本月晚些時候公布全部財報。

在上周的財報電話會上，美光管理層看到了AI帶來的新機會。該公司CEO Sanjay Mehrotra在電話會議上對分析師表示：

正如我們之前所說，AI服務(wù)器的DRAM的需求量是普通服務(wù)器的六到八倍，NAND的需求量是普通服務(wù)器的三倍。事實上，一些客戶已經(jīng)開始部署具有更高內(nèi)存容量的AI服務(wù)器。

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)的數(shù)據(jù)，今年所有類型芯片在全球的收入預(yù)計將下降10%左右，至5150億美元。WSTS預(yù)計，存儲芯片將是主要半導(dǎo)體類型中跌幅最嚴(yán)重的，收入預(yù)計將下降35%，至840億美元。

盡管如此，在AI大潮中，存儲芯片未來的前景仍可期待。

為了適應(yīng)AI時代，三星、SK海力士和美光都推出了下一代DRAM芯片HBM，專門用于人工智能系統(tǒng)。HBM 被稱為“高帶寬內(nèi)存”，將多層DRAM堆疊在一起，然后可以與英偉達生產(chǎn)的GPU封裝為一個單元。這能夠大幅提高運算效率。

芯片行業(yè)咨詢公司SemiAnalysis表示，HBM的價格大約是標(biāo)準(zhǔn)DRAM芯片的五倍，有望為制造商帶來了更大的總利潤。目前，HBM占全球存儲芯片收入的比例不到5%，但在2026年可能會達到20%以上。

本文編選自“華爾街見聞”，作者曹澤熙;智通財經(jīng)編輯：何鈺程。