大摩：AI熱潮將觸發(fā)芯片行業(yè)新上升周期 上調(diào)亞洲芯片股評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在人工智能掀起熱潮的背景下，與人工智能相關(guān)的半導(dǎo)體長(zhǎng)期前景使摩根士丹利更加看好大中華區(qū)、日本和韓國(guó)的芯片股。

這家美國(guó)券商將中國(guó)的芯片行業(yè)評(píng)級(jí)從“與大市持平”上調(diào)至“有吸引力”，并上調(diào)了韓國(guó)三星電子(SSNLF.US)和SK海力士的目標(biāo)價(jià)格，同時(shí)還將日本芯片行業(yè)評(píng)級(jí)從“與大市持平”上調(diào)至“有吸引力”，其中上調(diào)日本半導(dǎo)體設(shè)備商Disco Corp.評(píng)級(jí)至“增持”。

包括Charlie Chan在內(nèi)的摩根士丹利分析師在7月6日的一份報(bào)告中寫(xiě)道：“我們預(yù)計(jì)，科技行業(yè)通縮——價(jià)格彈性——加上長(zhǎng)期的人工智能半導(dǎo)體需求，將觸發(fā)邏輯半導(dǎo)體的下一個(gè)行業(yè)上升周期?！辈⒀a(bǔ)充道，“從歷史上看，半導(dǎo)體庫(kù)存天數(shù)的逆轉(zhuǎn)是‘股價(jià)上漲’的一個(gè)強(qiáng)烈信號(hào)”。

野村此前也發(fā)布了一份報(bào)告，稱(chēng)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)公布的5月份全球銷(xiāo)售數(shù)據(jù)顯示出觸底跡象，營(yíng)收較4月份增長(zhǎng)1.7%。

自去年10月份上調(diào)韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣部分芯片制造商的評(píng)級(jí)后，摩根士丹利正在擴(kuò)大了對(duì)該地區(qū)芯片制造商的看漲觀點(diǎn)。自那以后，這兩個(gè)地區(qū)的芯片指數(shù)都上漲了27%以上。

該行表示，過(guò)去兩周人工智能半導(dǎo)體訂單激增，因此上調(diào)臺(tái)積電(TSM.US)等公司的盈利預(yù)期，并建議投資者參與智能手機(jī)的復(fù)蘇。韋爾股份(603501.SH)的評(píng)級(jí)也被上調(diào)至“增持”。

在另一份報(bào)告中，包括Shawn Kim在內(nèi)的分析師表示，未來(lái)四年DRAM市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)近10倍至190億美元，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片制造商將從中受益。SK海力士是他們的行業(yè)首選。

Kim寫(xiě)道：“在未來(lái)幾年，隨著高帶寬內(nèi)存(HBM)的出現(xiàn)和對(duì)人工智能服務(wù)器需求的加速，我們可能會(huì)看到EPS的預(yù)期大幅提高?！?/p>