開源證券：維持維珍妮(02199)“買入”評級 FY2023H2業(yè)績承壓 靜待去庫拐點及新品類成長

智通財經(jīng)APP獲悉，開源證券發(fā)布研究報告稱，維持維珍妮(02199)“買入”評級，F(xiàn)Y2023收入/歸母凈利潤78.8(-5.6%)/3.8(-26.4%)億港元，其中H1收入創(chuàng)新高、H2受通脹及去庫承壓，考慮下游品牌去庫壓力及財務(wù)費用壓力，下調(diào)FY2024-25并新增FY2026盈利預(yù)測，預(yù)測FY2024-26凈利潤4.8/5.9/7.5億港元(FY2024-25此前為5.3/7.5億元)。公司依托核心技術(shù)拓品類邏輯持續(xù)驗證，拓展無縫成衣品類，同時JV FY2023H2實現(xiàn)盈利，預(yù)計FY2024H1內(nèi)衣及消費電子環(huán)比改善/運動筑底，業(yè)績迎拐點。