歐洲央行監(jiān)管層聚焦“熱錢”問題 擬提高銀行業(yè)流動性要求

智通財經(jīng)APP獲悉，歐洲央行一位高級官員表示，依賴第三方平臺提供存款的那些歐洲銀行應(yīng)該面臨更加嚴格的流動性要求，以遏制未來“熱錢”外流的風(fēng)險。今年，在數(shù)千億美元的客戶資金從美國地區(qū)性銀行流出之后，經(jīng)紀存款(也被稱為“熱錢”，因為這筆資金很少像來自老客戶的現(xiàn)金存款那樣穩(wěn)定)，這種規(guī)模雖小但正在增長的現(xiàn)象，是銀行流動性的其中一個方面，正受到越來越高的監(jiān)管關(guān)注度，原因是客戶可以很容易地通過線上平臺抽出資金，進而找到出價最高的投標(biāo)者。

“當(dāng)我看到一些歐洲的銀行依賴中介存款時，我真的很擔(dān)心，”歐洲央行監(jiān)事會成員Tom Dechaene在布魯塞爾接受采訪時表示?！拔蚁氩怀鲞€有比這更不穩(wěn)定的存款了?！?/p>

今年3月對瑞士信貸陷入流動性危機，以及包括硅谷銀行(Silicon Valley Bank)在內(nèi)的多家美國地區(qū)性銀行火速倒閉，令人質(zhì)疑銀行業(yè)在抵御資金外流準備工作方面的充分性與及時性。假定的存款“粘性”——在困難時期或其他地方利率更高的情況下，客戶存款留在銀行的程度，正在被重新考慮，因為在互聯(lián)網(wǎng)時代，現(xiàn)金可以在幾秒鐘內(nèi)通過應(yīng)用程序轉(zhuǎn)移，而不是在實體銀行分行排隊。

歐洲現(xiàn)金儲備——新冠疫情期間存款激增，迄今尚未出現(xiàn)有意義的實質(zhì)收縮

歐洲央行監(jiān)事會成員Dechaene以總部位于柏林的金融科技公司Raisin為例，證明一些銀行正越來越多地以這種方式獲取存款。Raisin管理的存款資金在一年內(nèi)幾乎翻了一番。他表示:“我們應(yīng)該比當(dāng)前更大程度地區(qū)分這些銀行的流動性覆蓋率要求?！盌echaene也是比利時國家銀行的董事會成員。

監(jiān)管文件顯示，美國一些規(guī)模較小的銀行有10%至30%的資金是通過經(jīng)紀存款所獲得，但歐洲幾乎沒有公開的可比數(shù)據(jù)。Raisin管理下的400億歐元(大約435億美元)資產(chǎn)與歐元區(qū)超過12萬億歐元的零售和企業(yè)存款基礎(chǔ)形成了鮮明的對比。

“對于歐洲的整個銀行業(yè)而言，這一數(shù)額仍然不算大，” Dechaene在談到Raisin幫助籌集的資金時表示。“但在當(dāng)前的利率環(huán)境下，隨著許多市場要求銀行提高存款利率，這種誘惑比以往任何時候都更大。如果經(jīng)紀存款在12個月內(nèi)沒有大幅增長，我會感到非常驚訝。”

該平臺表示，與它合作的400多家銀行包括德意志銀行(Deutsche Bank AG)和意大利聯(lián)合信貸銀行(UniCredit SpA)。

Raisin的一位發(fā)言人表示：“該公司經(jīng)常遇到類似這樣的誤解，即平臺的零售存款會給市場帶來風(fēng)險。事實上，情況正好相反。”

這位發(fā)言人在回答媒體提問時表示，與Raisin合作可以讓銀行加強流動性來源，并使其多樣化。該公司專注于那些基于法定存款擔(dān)保限額的存款，這意味著“在壓力情景下，沒有出現(xiàn)過度集中，轉(zhuǎn)移的存款具有高度粘性。”

Dechaene則認為，中介存款本質(zhì)上是不穩(wěn)定的一種形式，這讓儲戶可以避免對他們存放資金的機構(gòu)的安全性持懷疑態(tài)度。

Dechaene表示：“客戶通過中介存款進行投資，實際上是在說，我不在乎銀行有多穩(wěn)健，我只要存入99,999歐元，剩下的部分由國家存款擔(dān)保體系負責(zé)?！薄斑@可能最終成為擁有最強大存款擔(dān)保體系的國家之間的一場競賽?！?/p>

大型儲戶——六個國家占據(jù)了歐元區(qū)最大的存款份額

歐洲國家要求該地區(qū)的銀行保證，如果一家銀行倒閉，每家銀行將償還每位客戶高達10萬歐元的存款。一些全國性的銀行協(xié)會屆時將提供額外的保險。

Dechaene表示，他在歐洲央行監(jiān)事會的一些同事也同樣關(guān)注經(jīng)紀存款風(fēng)險，“但我們大多數(shù)人仍然更關(guān)注資本，而非流動性。”Dechaene表示，他支持在歐洲央行今年對歐洲銀行業(yè)面臨風(fēng)險的評估中，對某些商業(yè)銀行的流動性覆蓋率提出更高的要求。

歐洲銀行必須持有高質(zhì)量流動資產(chǎn)且超過它們在30天壓力下流出的預(yù)期。歐洲央行有權(quán)提高這一要求，即LCR。歐洲銀行管理局(European Banking Authority)的數(shù)據(jù)顯示，在去年第四季度歐洲銀行業(yè)的加權(quán)平均資本充足率為165%。

“在我看來，我看到越來越多的銀行公然表示，110%的LCR對我們來說很好，”Dechaene表示。“從某種程度上說，我們將非常接近順風(fēng)，如果說真的出現(xiàn)問題，我們基本上會敲中央銀行的大門。我對此保留意見?！?/p>

歐洲央行的監(jiān)管部門正準備迎接安德里亞?恩利亞(Andrea Enria)在12月結(jié)束其不可連任的5年任期后卸任時的領(lǐng)導(dǎo)層更迭。Dechaene表示，雖然他沒有申請這一職位，但他希望下一任監(jiān)事會主席能夠更多地區(qū)分銀行業(yè)面臨的風(fēng)險，并將流動性風(fēng)險視為更高級別的優(yōu)先考慮問題。