中金：維持中國海外發(fā)展(00688)“跑贏行業(yè)”評級 目標價降至24.54港元

智通財經APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持中國海外發(fā)展(00688)“跑贏行業(yè)”評級，盈測不變，但考慮到近期投資者風偏邊際惡化，下修目標價7%至24.54港元。公司當前股價交易于今明兩年的預測市盈率5.7及5倍，對應股息收益率分別為5.3%和6.1%。

報告中稱，得益于中國海外發(fā)展多年來對“主流城市、主流地段、主流產品”經營策略的堅守，公司今年首五個月的銷售表現顯著優(yōu)于同業(yè)，累計銷售額已實現全年銷售目標(較2022年增長20%達3537億元人民幣)的42%，隱含公司6至12月銷售額同比增約3.5%即可達成全年目標。

該行認為，考慮到中海外在手貨源質優(yōu)量足，今年全年含宏洋可售貨源達7900億元人民幣、不含宏洋可售貨源近6700億元人民幣，其中40%和33%位于一線和強二線城市，該行認為其保質保量兌現全年銷售目標的可見度較高。此外，該行考慮到中海外開年以來疫情壓制因素已基本移除，公司今年首五個月商業(yè)不動產板塊整體穩(wěn)步向好，該行預計其今年20個項目將如期入市、有望帶動商業(yè)不動產板塊穩(wěn)妥實現收入同比增長30%的目標。