新股消息 | 聚水潭遞表港交所 2022年公司虧損5.07億元

智通財經(jīng)APP獲悉，港交所6月20日披露，聚水潭集團股份有限公司(JST Group Corporation Limited)向港交所主板遞交上市申請，中金公司、摩根大通為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，根據(jù)灼識咨詢的資料，以2022年收入計算，聚水潭是中國最大的電商SaaS ERP提供商，占據(jù)20.7%的市場份額。在中國電商運營SaaS市場中，公司2022年SaaS總收入排名第一。公司已開發(fā)出一整套豐富、全面的云端電商SaaS產(chǎn)品，能夠將商家客戶與中國乃至全球超過350個電商平臺相連。公司產(chǎn)品為不同類型及規(guī)模的客戶提供一套統(tǒng)一且直觀的業(yè)務監(jiān)控、運營及管理工具，并賦能其做出數(shù)據(jù)驅動的智能決策。于2022年，公司已服務SaaS客戶45.7千名。于2021年及2022年，公司凈客戶收入留存率分別為122%及105%。

聚水潭ERP是公司核心SaaS產(chǎn)品，服務并滿足商家客戶在電商平臺上處理電商訂單相關的關鍵需求。聚水潭ERP設計簡約且易操作，商家可通過聚水潭ERP輕松整合、同步及統(tǒng)籌協(xié)調(diào)其所有店鋪、訂單、產(chǎn)品、庫存，管理其各平臺的運營或財務數(shù)據(jù)，享受便捷的跨平臺業(yè)務體驗。聚水潭ERP提供的主要功能包括訂單管理系統(tǒng)(OMS)、倉儲管理系統(tǒng) (WMS)、采購管理系統(tǒng)(PMS)及分銷管理系統(tǒng)(DMS)等。根據(jù)灼識咨詢報告，聚水潭ERP已成為最受中國商家歡迎的電商SaaS ERP品牌。

以ERP為核心，公司進一步擴大產(chǎn)品和服務范圍并延伸至其他電商運營SaaS產(chǎn)品，現(xiàn)已成為一站式電商SaaS提供商。公司豐富的SaaS工具可滿足電商參與者的各類需求，使其具備財務會計、管理報告及分析、工作流程管理及批發(fā)市場采購等能力。使用公司的產(chǎn)品后，用戶可以更好地協(xié)同內(nèi)部資源及與外部合作伙伴(包括供應商、分銷商、倉儲及物流供應商)。

公司已建立了知名并覆蓋全國的客戶成功網(wǎng)絡，并通過自身銷售及營銷工作及客戶的口碑推薦，這使得公司LTV/CAC比率在往績記錄期間實現(xiàn)市場領先水平，該比率在2020年、2021年及2022年均超過6倍。LTV/CAC比率衡量客戶生命周期價值與獲客成本之間的關系，它說明公司的單位經(jīng)濟效益和獲客效率。根據(jù)灼識咨詢的資料，LTV/CAC比率是SaaS行業(yè)常用的衡量指標。同時，公司客戶成功網(wǎng)絡使公司能夠向客戶交叉銷售其他產(chǎn)品和服務，2022年購買了兩種或以上聚水潭產(chǎn)品的客戶貢獻了公司全年總SaaS收入的30.6%。

在業(yè)務增長的推動下，于往績記錄期間，公司的SaaS客戶總數(shù)、SaaS流水總額及SaaS累計流水均有所增加，表明公司從不斷增長的客戶群的預付款項中獲得了穩(wěn)健的流水。于2021年及2022年，公司凈客戶收入留存率分別為122%和105%，表明公司于有關期間自復購客戶產(chǎn)生的收入有所增加。隨著公司客戶群的增長及流水的增加，客戶的預付款項隨后于合同期內(nèi)或于消費時在公司的收入內(nèi)確認。于2020年、2021年及2022年，公司的SaaS收入轉化率分別為24%、26%及27%。

財務方面，于2020年、2021年以及2022年，聚水潭實現(xiàn)收入分別約為2.94億元、4.33億元以及5.23億元人民幣；年內(nèi)虧損分別約為3.64億元，2.54億元以及5.07億元。