富瑞：予攜程集團(09961)“買入”評級 目標(biāo)價升至426港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，上調(diào)攜程集團(09961)目標(biāo)價，港股目標(biāo)價上調(diào)12.4%，由379港元升至426港元，美股攜程(TCOM.US)由48美元升至53美元，評級同為“買入”。

富瑞指，攜程今年首季度不論收入及非國際會計準(zhǔn)測(non-GAAP)盈利表現(xiàn)，均好過預(yù)期，同時外游酒店及機票預(yù)計均已恢復(fù)至疫情前的逾40%水平，好過市場整體表現(xiàn)，富瑞形容為正面驚喜。另外管理層指，五一假期表現(xiàn)堅實，全年經(jīng)調(diào)整經(jīng)營盈利率前景亦好預(yù)期。并相信該股將受惠周期概念，明年外游收入料持續(xù)增長。

富瑞預(yù)測，2023年第二季，公司收入108億元人民幣，較2019年升24%，經(jīng)調(diào)整盈利為31億元人民幣，經(jīng)調(diào)整溢利率29%。至于2023年全年，料收入達(dá)420億元人民幣，考慮到季節(jié)性影響，料經(jīng)調(diào)整毛利率約25%。