廣鋼氣體上交所科創(chuàng)板IPO過會 產(chǎn)品涵蓋電子大宗氣體全部六大品種以及主要通用工業(yè)氣體品種

智通財經(jīng)APP獲悉，6月8日，廣州廣鋼氣體能源股份有限公司(廣鋼氣體)上交所科創(chuàng)板IPO通過上市委會議。海通證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資11.50億元。

據(jù)招股書，廣鋼氣體是一家國內(nèi)領(lǐng)先的電子大宗氣體綜合服務(wù)商，是國務(wù)院“科改示范企業(yè)”及廣州市國資委重點混合所有制改革項目企業(yè)。公司的主營業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以電子大宗氣體為核心的工業(yè)氣體。公司打造了全方位、自主可控的氣體供應(yīng)體系，專業(yè)和能力涵蓋從氣體制備裝置的設(shè)計到投產(chǎn)運行、氣體儲運、數(shù)字化運行、氣體應(yīng)用解決方案等全部環(huán)節(jié)，為客戶提供現(xiàn)場制氣、零售供氣等綜合服務(wù)。

廣鋼氣體的產(chǎn)品涵蓋電子大宗氣體的全部六大品種以及主要的通用工業(yè)氣體品種，具體包括氮氣(N2)、氦氣(He)、氧氣(O2)、氫氣(H2)、氬氣(Ar)、二氧化碳(CO2)等氣體品種，廣泛應(yīng)用于集成電路制造、半導(dǎo)體顯示、光纖通信等電子半導(dǎo)體領(lǐng)域以及能源化工、有色金屬、機(jī)械制造等通用工業(yè)領(lǐng)域，具有明確且可觀的市場前景。

長期以來，外資氣體公司因技術(shù)壁壘、資本和人才優(yōu)勢壟斷了國內(nèi)集成電路制造、半導(dǎo)體顯示等電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的電子大宗氣體供應(yīng)。廣鋼氣體憑借自主研發(fā)的核心技術(shù)以及多年的氣體生產(chǎn)運營經(jīng)驗，形成了ppb級超高純電子大宗氣體的制備及穩(wěn)定供應(yīng)能力。其中，氮氣作為保護(hù)氣和環(huán)境氣，為使用最廣、用量最大的電子大宗氣體。公司自主研發(fā)的“Super-N”系列超高純制氮裝置，可以穩(wěn)定生產(chǎn)并持續(xù)供應(yīng)ppb級超高純氮氣，能夠滿足集成電路制造對氣體供應(yīng)能力的嚴(yán)苛要求，突破了外資氣體公司的技術(shù)壁壘。

值得一提的是，廣鋼氣體是國內(nèi)唯一一家同時擁有長期、大批量、多氣源地氦氣采購資源的內(nèi)資氣體公司。2021年，公司氦氣進(jìn)口量占全國總進(jìn)口量的比例達(dá)到10.1%，為國內(nèi)最大的內(nèi)資供應(yīng)商。同時，公司通過自主研發(fā)形成了超高純氦氣純化技術(shù)、4K溫區(qū)超低溫儲運技術(shù)、4K溫區(qū)液氦冷箱冷卻技術(shù)、氦氣循環(huán)回收提純技術(shù)、冷磁技術(shù)等，覆蓋了氦氣的完整供應(yīng)鏈，形成了自主可控的技術(shù)能力。

本次募集資金扣除發(fā)行費用后，廣鋼氣體將投入以下項目：

財務(wù)方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為8.67億元、11.78億元、15.40億元人民幣；同期，實現(xiàn)凈利潤分別約為2.63億元、1.20億元、2.38億元人民幣。

廣鋼氣體存在“現(xiàn)場制氣模式下，相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益與對應(yīng)客戶的經(jīng)營狀況直接相關(guān)，若客戶履約能力惡化，可能導(dǎo)致資產(chǎn)減值”的風(fēng)險。具體來看，現(xiàn)場制氣模式下，公司與客戶簽訂長期供氣協(xié)議，并在客戶現(xiàn)場或鄰近場地建設(shè)制氣裝置，若客戶履約能力惡化，公司相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益將低于預(yù)期，出現(xiàn)減值跡象。報告期內(nèi)，公司已投產(chǎn)的河南駿化項目以及在建的湖州泰嘉項目出現(xiàn)因客戶經(jīng)營狀況惡化，無法繼續(xù)履約的情形。若公司未來現(xiàn)場制氣客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況惡化，公司將面臨現(xiàn)場制氣收入下滑、相關(guān)資產(chǎn)減值的風(fēng)險。