集邦咨詢：量?jī)r(jià)齊跌 供應(yīng)商Enterprise SSD第一季營(yíng)收環(huán)比下跌47.3%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月1日，TrendForce集邦咨詢研究顯示，淡季效應(yīng)與高通脹導(dǎo)致北美Server ODM及中國(guó)等市場(chǎng)采購(gòu)動(dòng)能下滑，供應(yīng)商Enterprise SSD第一季庫(kù)存不降反升，并沒(méi)有因?yàn)闇p產(chǎn)而有效改善，故采取降價(jià)求售以擴(kuò)大出貨量，整體使Enterprise SSD面臨量?jī)r(jià)齊跌，第一季原廠Enterprise SSD營(yíng)收環(huán)比下跌47.3%，達(dá)19.98億美元。而Server ODM訂單經(jīng)過(guò)第一季庫(kù)存去化，第二季采購(gòu)需求將小幅上升，各家供應(yīng)商營(yíng)收有望回到成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

第一季鎧俠(Kioxia)上升至第三名，Enterprise SSD營(yíng)收約2.96億美元，環(huán)比下跌39.7%。TrendForce集邦咨詢表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，鎧俠是否能夠與西部數(shù)據(jù)(WDC)完成合并案，將影響未來(lái)Enterprise SSD產(chǎn)品研發(fā)規(guī)劃。如果雙方有進(jìn)一步整合的機(jī)會(huì)，西部數(shù)據(jù)將更加專(zhuān)注Client SSD的開(kāi)發(fā)，而鎧俠則可以全力投入增強(qiáng)企業(yè)客戶的驗(yàn)證，有助于擴(kuò)大Enterprise SSD出貨量并實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)。

三星(Samsung)自2022年第四季起便以價(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大市占率，但2023年客戶的服務(wù)器出貨目標(biāo)大幅修正，導(dǎo)致第一季Enterprise SSD訂單需求萎縮，又以北美地區(qū)需求下修的最明顯，第一季Enterprise SSD營(yíng)收為8.01億美元，環(huán)比下跌55.0%。因北美客戶仍在持續(xù)調(diào)整庫(kù)存，第二季營(yíng)收可能持續(xù)下滑，預(yù)期下半年才有機(jī)會(huì)回升。

值得一提的是，由于三星早已推出128層PCIe 5.0產(chǎn)品，在最初新平臺(tái)出貨及AI服務(wù)器的搭載都主要以三星為主，三星持續(xù)擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，未來(lái)Arm架構(gòu)的服務(wù)器平臺(tái)滲透率上升，再加上AI服務(wù)器需求看漲，對(duì)于三星而言，優(yōu)化各項(xiàng)產(chǎn)品研發(fā)以滿足上述各種新興平臺(tái)的傳輸速度將是保持市場(chǎng)領(lǐng)先的關(guān)鍵。

SK集團(tuán)(SK hynix & Solidigm)受整體市場(chǎng)疲弱影響，第一季Enterprise SSD營(yíng)收達(dá)4.58億美元，環(huán)比下跌36.4%。隨著中國(guó)市場(chǎng)整體庫(kù)存去化和總采購(gòu)容量的逐步恢復(fù)，需求將逐漸回升，SK集團(tuán)第二季Enterprise SSD營(yíng)收成長(zhǎng)率及市占率有機(jī)會(huì)優(yōu)于平均值。

至于西部數(shù)據(jù)，受訂單下修及價(jià)格戰(zhàn)夾擊，Enterprise SSD出貨空間受限，第一季Enterprise SSD營(yíng)收為2.25億美元，環(huán)比下跌逾5成。由于西部數(shù)據(jù)目前Enterprise SSD研發(fā)進(jìn)度尚無(wú)法跟上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，加上今年NAND Flash的獲利大幅下滑，故決定減少資本投資，此將使西部數(shù)據(jù)的Enterprise SSD面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。由于西部數(shù)據(jù)北美主要客戶逐漸轉(zhuǎn)向自家制造，除非能夠迅速擴(kuò)大PCIe驗(yàn)證客戶的范圍，否則Enterprise SSD營(yíng)收成長(zhǎng)速度將逐漸放緩。

美光方面，由于第一季Server ODM需求下修，營(yíng)收僅2.18億美元，環(huán)比下跌29.2%。盡管美光是第一家推出176層PCIe 4.0產(chǎn)品的供應(yīng)商，但由于驗(yàn)證進(jìn)度不如預(yù)期且市場(chǎng)需求疲軟，新產(chǎn)品的出貨量受到延遲。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，由于外界形勢(shì)變化，美光后續(xù)須擴(kuò)大客戶合作，其中以北美客戶的驗(yàn)證進(jìn)度尤為重要，將會(huì)是決定營(yíng)收表現(xiàn)的關(guān)鍵市場(chǎng)。