AI走進(jìn)金融業(yè)干“苦力”：對沖基金開始部署ChatGPT處理繁重工作

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，關(guān)于人工智能的最新炒作正在推動股市大幅上漲，人們押注一個新的創(chuàng)新時代即將到來。然而，對于那些將計(jì)算技術(shù)的進(jìn)步作為投資優(yōu)勢的基金經(jīng)理來說，相對于由ChatGPT開啟的新時代帶來的崇高意義，AI現(xiàn)在扮演著一個更為實(shí)際的角色：將繁重的工作自動化。

對沖基金認(rèn)為，所謂的生成式人工智能已經(jīng)在幫助人們加快完成那些眾所周知會摧毀華爾街初級員工精神的平凡任務(wù)——從審查大量市場研究報(bào)告到編寫基本代碼和總結(jié)基金業(yè)績。

聊天機(jī)器人最終可能有助于提高物質(zhì)效率，并可能會以犧牲工作為代價，為人類提供更有價值的工作。但現(xiàn)在談?wù)撨@個話題還為時過早。

在系統(tǒng)性量化對沖基金Campbell & Co.，其量化師花了數(shù)月時間嘗試使用ChatGPT背后的技術(shù)來總結(jié)內(nèi)部研究并編寫樣板代碼。然而，事實(shí)證明，生成式人工智能工具尚沒有達(dá)到能改變他們?nèi)粘Ｍ顿Y方法的地步。

Campbell首席執(zhí)行官Kevin Cole表示：“它們在補(bǔ)全代碼、編輯、發(fā)現(xiàn)錯誤和修復(fù)bug方面非常強(qiáng)大。我們的模型會讓人類參與其中，(讓AI)成為人類的助手，幫助他們提高工作效率?！?/p>

事實(shí)上，人工智能的應(yīng)用早已遍布在華爾街的各項(xiàng)工作中，包括從用于計(jì)算信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器學(xué)習(xí)算法，到掃描新聞進(jìn)行交易的自然語言處理工具。而現(xiàn)在，華爾街正探索以O(shè)penAI的聊天機(jī)器人為主的最新流行工具生成式人工智能，該工具在經(jīng)過大量輸入訓(xùn)練后，可以遵循指令并創(chuàng)建新的文本、圖像或其他內(nèi)容。華爾街使用該工具的想法是，如果機(jī)器讀取到足夠的金融信息，它就可以合理地為期權(quán)定價，建立投資組合或分析公司新聞標(biāo)題。

隨著對沖基金嘗試這些工具的最新迭代，它們的最終目標(biāo)是提高投資業(yè)績。目前，提高生產(chǎn)力——加速編碼、研究和客戶溝通——是最明顯的好處。這就是為什么像Citadel創(chuàng)始人Ken Griffin這類對沖基金負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這些工具將使“大量工作”自動化。據(jù)悉，Citadel目前正在就企業(yè)范圍內(nèi)使用ChatGPT的許可進(jìn)行談判。

全球最大的對沖基金之一——英仕曼的負(fù)責(zé)任投資(RI)首席投資官Rob Furdak表示，ChatGPT能做的事情包括審查一系列特定主題的學(xué)術(shù)論文和檢測數(shù)據(jù)集中的基本模式來加快研究的初步階段。

“研究過程的很大一部分是清理數(shù)據(jù)，映射數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行初步分析，”Furdak表示，“ChatGPT可能會說，‘這是一個有趣的假設(shè)，這里還有更多你可能想看一看的假設(shè)?！?/p>

另外，他指出，該公司還在考慮將投資者關(guān)系的繁重工作自動化，因?yàn)镃hatGPT可以通過綜合市場數(shù)據(jù)和基金回報(bào)來輕松解釋業(yè)績。

以上是ChatGPT如何幫助金融研究的一個例子

誠然，華爾街已經(jīng)充斥著許多知名的計(jì)算機(jī)奇才、算法交易部門、量化對沖基金和高頻做市商，對他們來說，ChatGPT的功能可能并不新鮮。但可以說，這一工具的突然普及和生成式人工智能實(shí)際功能的進(jìn)步，同樣推動了當(dāng)前的狂熱。

并且，早期的研究表明，聊天機(jī)器人確實(shí)代表了時代的進(jìn)步。例如，美聯(lián)儲研究人員發(fā)現(xiàn)，在將央行聲明中的句子歸類為鴿派或鷹派方面，ChatGPT優(yōu)于谷歌的BERT等現(xiàn)有模型。

芝加哥大學(xué)的一篇論文顯示，ChatGPT可以從企業(yè)臃腫的信息披露中提煉出本質(zhì)，從而解釋隨后的股市反應(yīng)。學(xué)者們還表示，它可以提出研究思路、設(shè)計(jì)研究，甚至可能決定投資什么。

Intech Investment Management的首席數(shù)據(jù)科學(xué)家Peter Cotton最近也被這款聊天機(jī)器人所吸引。他在Github上發(fā)布了一段與ChatGPT的對話，用它來編寫提取數(shù)據(jù)和進(jìn)行預(yù)測的代碼。

“我的整個工作流程發(fā)生了巨大的變化，”他表示，“我對里面儲存了這么多知識感到驚訝?！?/p>

GPT-3、GPT-4和一位美聯(lián)儲分析師如何解釋他們對美聯(lián)儲聲明中句子的分類

不過，就目前為止，這項(xiàng)技術(shù)還不完美。例如，ChatGPT會編造事實(shí)，并對相同的提示給出不同的回答，而且該工具只接受到2021年底的數(shù)據(jù)訓(xùn)練。與此同時，在一個商業(yè)機(jī)密受到嚴(yán)密保護(hù)的行業(yè)，許多人仍對依賴外部軟件猶豫不決。

Campbell首席執(zhí)行官Cole表示，出于這個原因，公司內(nèi)部正在試驗(yàn)使用一套開源模型，雖然處理能力不及ChatGPT，但勝在整套系統(tǒng)能夠在本地部署、本地運(yùn)行。

他表示：“我們必須非常小心這些類工具的IP泄露風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭褂肅hatGPT，你是在向OpenAI服務(wù)器發(fā)送查詢?！?/p>

另外，雖然對沖基金仍只是在探索生成式人工智能在各方面應(yīng)用的可能性，但這種工具未來可能會對該行業(yè)人力資源造成不可預(yù)知的影響。

英仕曼波士頓子公司Man Numeric首席執(zhí)行官Greg Bond認(rèn)為，對于缺乏技術(shù)專長，但具有創(chuàng)造力、能提出正確問題的員工來說，這項(xiàng)技術(shù)可能是一個機(jī)會。

“如果我們假設(shè)全球的研究效率正在下降，你可以雇傭更多的員工，也可以雇傭一些數(shù)字研究人員，他們會對你現(xiàn)有的研究和技術(shù)人員起到倍增作用，”Bond表示，“但最終，如果我們能夠?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新過程本身的自動化，那將是一件好事?！?/p>