宏光半導(dǎo)體(06908)擬向債權(quán)人發(fā)行合共1.29億股資本化股份以悉數(shù)清償負債總額

智通財經(jīng)APP訊，宏光半導(dǎo)體(06908)發(fā)布公告，于2023年5月31日，該公司、FastPower及Swift Power(作為債務(wù)人)與債權(quán)人訂立償債協(xié)議，該公司有條件同意配發(fā)及發(fā)行而債權(quán)人有條件同意以每股0.80港元的價格認購合共1.29億股資本化股份以悉數(shù)清償負債總額。債權(quán)人根據(jù)償債協(xié)議應(yīng)付的認購金額將以悉數(shù)資本化借款方結(jié)欠負債總額1.04億港元的方式支付。

假設(shè)本公司已發(fā)行股本自本公布日期起至完成日期止不會有任何變動，資本化股份相當(dāng)于公司于本公布日期的已發(fā)行股本總額約22.26%;公司經(jīng)配發(fā)及發(fā)行資本化股份而擴大的已發(fā)行股本總額約18.21%;及公司經(jīng)配發(fā)及發(fā)行資本化股份及配售股份而擴大的已發(fā)行股本約17.24%(假設(shè)公司已發(fā)行股本數(shù)目自本公布日期起至完成止除全面完成配售事項外并無變動)。

于本公布日期，借款方結(jié)欠債權(quán)人的負債總額為1.04億港元，即截至償債協(xié)議日期為止的本金及應(yīng)計利息總額。抵押貸款按年利率12%計息，而違約利率則為每年24%。抵押貸款已于2023年4月30日到期，惟借款方未能償還貸款協(xié)議項下應(yīng)付金額。

公司一直盡最大努力與債權(quán)人就任何可接受的抵押貸款清償安排進行磋商。于2023年5月3日，債權(quán)人在開曼群島向該公司發(fā)出法定要求償債書，該公司須于21天內(nèi)清償債務(wù)或與債權(quán)人另作債務(wù)安排。董事認為，未能于法定要求償債書所規(guī)定的21天期限屆滿時清償債務(wù)將導(dǎo)致公司面臨清盤風(fēng)險。

董事認為，盡管集團能夠維持足夠現(xiàn)金及流動資金以應(yīng)付其業(yè)務(wù)營運及營運資金需求，惟公司缺乏足夠內(nèi)部資源清償負債總額。

債務(wù)重組為集團提供寶貴機會，可在毋須動用公司現(xiàn)有財務(wù)資源及對集團緊絀現(xiàn)金流狀況增添額外壓力的情況下悉數(shù)清償其未償還債務(wù)。董事認為，盡可能保留流動資金以維持集團業(yè)務(wù)營運及發(fā)展所需財務(wù)及流動資金狀況符合公司及股東整體利益。

董事曾考慮其他替代融資方式以清償負債總額。就債務(wù)融資而言，考慮到負債金額龐大、集團于過去兩個財政年度接連取得虧損以及欠缺安排任何潛在債務(wù)融資所須的抵押品，董事認為集團并不處于可行的情況取得進一步債務(wù)融資以清償負債總額。債務(wù)市場利率的上升趨勢亦將增加集團的利息負擔(dān)。至于股本集資方面，鑒于負債金額龐大、近期股市氣氛疲弱及經(jīng)濟環(huán)境艱困，難以物色有能力籌集足夠資金清償負債總額的包銷商(就供股或公開發(fā)售而言)或配售代理(就股份配售而言)。供股及公開發(fā)售亦需要較長時間完成法律文件及行政程序，可能導(dǎo)致無法按時履行法定要求償債書。

盡管配發(fā)及發(fā)行資本化股份將對現(xiàn)有股東產(chǎn)生攤薄影響，惟考慮到將負債總額資本化可解除公司的還款及清償責(zé)任;及資本化股份一經(jīng)配發(fā)及發(fā)行將全數(shù)確認為公司股權(quán)，繼而擴大集團資本基礎(chǔ)并相應(yīng)加強其財務(wù)狀況，董事認為資本化乃實施債務(wù)重組的唯一可行及最合適方式。