花旗：予領(lǐng)展房產(chǎn)基金(00823)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)59.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，領(lǐng)展房產(chǎn)基金(00823)2023財(cái)年業(yè)績(jī)略低于預(yù)期，主因高于預(yù)期的利息支出;全年每基金分派(DPU)2.7431元，同比跌10.3%;股息收益率為5.9%。雖然整體DPU略低于該行預(yù)測(cè)，但其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)依然強(qiáng)勁。予“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)59.5港元。

該行認(rèn)為，2023財(cái)年已考慮到近期供股的所有攤薄影響，這應(yīng)會(huì)推動(dòng)集團(tuán)從2024財(cái)年開始實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的DPU增長(zhǎng)。集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)5.4%至122.34億元，租金收入增長(zhǎng)是由于香港零售物業(yè)租金上調(diào)7.1%、停車場(chǎng)收入增加以及新收購(gòu)的內(nèi)地/海外資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，但被內(nèi)地投資組合的負(fù)增長(zhǎng)略微抵銷。