花旗：維持金山軟件(03888)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)36港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持金山軟件(03888)“買入”評(píng)級(jí)，將2023-25年盈利預(yù)測(cè)提高25%/9%/7%。不過，由于缺乏新游戲，預(yù)計(jì)次季游戲收入將同比輕微下降6%，但管理層認(rèn)為現(xiàn)有游戲及新游戲?qū)⑦M(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)，目標(biāo)價(jià)36港元不變。

報(bào)告中稱，金山軟件首季營收低于預(yù)估，但利潤仍然超出市場(chǎng)預(yù)期?；诠芾韺宇A(yù)計(jì)，下半年游戲業(yè)務(wù)將隨發(fā)布新游戲而好轉(zhuǎn)，且辦公軟件WPS成長動(dòng)力強(qiáng)勁，該行遂上調(diào)公司未來3年盈利預(yù)測(cè)。辦公軟件方面，公司個(gè)人及機(jī)構(gòu)訂閱的穩(wěn)健表現(xiàn)，WPS營收成長速度也不錯(cuò)。管理層預(yù)計(jì)，此前推出的WPS AI語言模型將在6月或7月進(jìn)行大規(guī)模的測(cè)試，并于今年第四季或明年年初開始實(shí)現(xiàn)盈利。