國(guó)盛證券：AI大模型的“Linux時(shí)刻”降臨 如何看待未來競(jìng)爭(zhēng)格局？

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱，對(duì)大模型的看法應(yīng)該分時(shí)、分層看待。1)短期內(nèi)，OpenAI的GPT系超大模型仍然超越眾開源大模型，因此，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注與其在股權(quán)和產(chǎn)品上深度合作的微軟、能獲得ChatGPTios App收益分成的蘋果，以及超大模型的算力服務(wù)商英偉達(dá)等;2)中長(zhǎng)期來看，如果部分開源大模型能力被進(jìn)一步驗(yàn)證，則應(yīng)用將快速鋪開，大模型對(duì)算力將形成正循環(huán);3)其他：邊緣算力、大數(shù)據(jù)公司和開源大模型服務(wù)商業(yè)態(tài)也值得關(guān)注。

國(guó)盛證券主要觀點(diǎn)如下：

ChatGPT發(fā)布后不久，Meta就開源了類GPT大語(yǔ)言模型LLaMA，此后，Alpaca、Vicuna、Koala等多個(gè)大模型誕生，它們以遠(yuǎn)低于ChatGPT的模型規(guī)模和成本，實(shí)現(xiàn)了令人矚目的性能，引發(fā)業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂“谷歌和OpenAI都沒有護(hù)城河，大模型門檻正被開源踏破，不合作就會(huì)被取代”。資本市場(chǎng)也在關(guān)注大模型未來競(jìng)爭(zhēng)格局如何，模型小了是否不再需要大量算力，數(shù)據(jù)在其中又扮演了什么角色?本報(bào)告試圖分析這波開源大語(yǔ)言模型風(fēng)潮的共同點(diǎn)，回顧開源標(biāo)桿Linux的發(fā)展史，回答這些問題。

共同點(diǎn)一：始于開源。開源≠免費(fèi)，開源的商業(yè)模式至少包括：1、靠服務(wù)變現(xiàn)。曾上市、后被IBM收購(gòu)的Linux企業(yè)服務(wù)公司紅帽即是一例。企業(yè)為了更穩(wěn)定和及時(shí)的技術(shù)支持，愿意付費(fèi)。2、靠授權(quán)費(fèi)變現(xiàn)。安卓開源，但谷歌向歐盟使用安卓谷歌套件的廠商收取許可費(fèi)即是一例。3、許可證、標(biāo)準(zhǔn)和能力評(píng)價(jià)體系的發(fā)展，是開源大模型商用程度深化的催化劑。這波開源大模型采用的許可證協(xié)議主要是Apache 2.0和MIT，它們不禁止商用，并且不禁止用戶修改模型后閉源，這有助于公司應(yīng)用此類大模型。

共同點(diǎn)二：參數(shù)少、小型化。相較于GPT3+千億參數(shù)超大模型，這波開源大模型的參數(shù)量普遍在十億至百億級(jí)別。目前尚沒有一套系統(tǒng)的大模型性能評(píng)價(jià)體系，其中僅部分任務(wù)有公信力較強(qiáng)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。開源大模型中，Vicuna的能力也較強(qiáng)，在部分任務(wù)能達(dá)到92% GPT4的效果?？傮w來說，OpenAI GPT系仍一騎絕塵，但訓(xùn)練成本高，難復(fù)現(xiàn)。而開源大模型借助更大標(biāo)識(shí)符訓(xùn)練數(shù)據(jù)集、DeepSpeed、RLHF等方式，實(shí)現(xiàn)低訓(xùn)練成本和高性能，超大模型以下大模型的壁壘正在消失。

共同點(diǎn)三：數(shù)據(jù)集重視人類指令，并走向商用。ChatGPT相較于GPT3效果大幅提升的重要因素是使用了RLHF(基于人類反饋的強(qiáng)化學(xué)習(xí))，即在訓(xùn)練中，使用人類生成的答案和對(duì)AI生成內(nèi)容的排序，來讓AI“對(duì)齊”人類偏好。LLaMA沒有使用指令微調(diào)，但LLaMA之后的大量大模型使用并開源了指令數(shù)據(jù)集，并且逐步探索自建指令數(shù)據(jù)集，而非使用有商用限制的OpenAI的，進(jìn)一步降低了復(fù)現(xiàn)GPT的門檻，擴(kuò)展了商用可用性。

接下來怎么看開源大模型?

站在開源大模型浪潮中，該行注意到兩個(gè)趨勢(shì)：1)與多模態(tài)融合，清華大學(xué)的VisualGLM-6B即是著名開源語(yǔ)言模型ChatGLM的多模態(tài)升級(jí)版，該行認(rèn)為，其可基于消費(fèi)級(jí)顯卡在本地部署的特性是大勢(shì)所趨。2)開源模型+邊緣計(jì)算推動(dòng)AI商用落地，哈爾濱大學(xué)的中文醫(yī)療問診模型“華駝”以及在跨境電商的使用就是案例。

建議關(guān)注：

1)智能模組服務(wù)商：美格智能(002881.SZ)、廣和通(300638.SZ);

2)邊緣IDC服務(wù)商：龍宇股份(603003.SH)、網(wǎng)宿科技(300017.SZ);

3)光模塊服務(wù)商：中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、源杰科技(688498.SH);

4)傳統(tǒng)的IoT通信芯片廠商：有望受益行業(yè)上行過程。建議關(guān)注：中興通訊(000063.SZ)、工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、翱捷科技(688220.SH)、初靈信息(300250.SZ);

5)應(yīng)用端標(biāo)的：愷英網(wǎng)絡(luò)(002517.SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、佳訊飛鴻(300213.SZ)、中科金財(cái)(002657.SZ)等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：倫理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、政策法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。