招銀國際：予快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價97港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，予快手-W(01024)“買入”評級，上調(diào)2023-25年收入預(yù)測4.3%-5.9%，并將2023年調(diào)整后凈利潤從12億元上調(diào)至38億元，目標(biāo)價97港元。公司短期股價催化因素包括：1)強(qiáng)勁的2Q23業(yè)績;2)快手商城的上線。

報告中稱，公司1Q23再次展示亮眼的業(yè)績，收入同比增長20%，高于市場預(yù)期3%，并提前一個季度在集團(tuán)層面首次實現(xiàn)盈虧平衡。展望2Q23，該行看好快手的增長勢頭，預(yù)計收入同比增長25%，當(dāng)中：1)公會緊密合作下，直播業(yè)務(wù)韌勁增長有望延續(xù)(預(yù)計同比增長20%);2)廣告加速(預(yù)計同比增長25%)，外循環(huán)廣告同比將恢復(fù)正增長;3)電商持續(xù)獲取市場份額，貨幣化率在達(dá)人分銷的帶動下同比提升(該行預(yù)計GMV/收入將分別同比增長30%/50%)。