1月證券業(yè)共收32張罰單 “重災(zāi)區(qū)”仍在投行業(yè)務(wù)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月22日，上海市證券同業(yè)公會發(fā)布消息稱，經(jīng)公開市場統(tǒng)計(jì)，2023年1月，證券公司及其分支機(jī)構(gòu)、證券從業(yè)人員共收到各類行政監(jiān)管處罰函件32張，涉9家證券公司及32名相關(guān)從業(yè)人員。其中，涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)函件2張、投行業(yè)務(wù)函件14張、買斷式回購交易業(yè)務(wù)函件2張、資管業(yè)務(wù)函件1張、自營業(yè)務(wù)函件4張、公司治理和內(nèi)部管理函件3張、執(zhí)業(yè)行為函件5張及從業(yè)考試作弊函件1張。

1月證券業(yè)共收32張罰單 涉9家券商及32名從業(yè)人員

具體來看，經(jīng)上海市證券同業(yè)公會公開市場統(tǒng)計(jì)，2023年1月證券公司及其分支機(jī)構(gòu)、證券從業(yè)人員共收到各類行政處罰、行政監(jiān)管措施及自律性監(jiān)管措施函件32張，從出具監(jiān)管處罰的主體來看，證監(jiān)會出具行政處罰1張，證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)出具行政監(jiān)管措施23張，證券行業(yè)自律組織出具紀(jì)律處分或自律監(jiān)管措施8張。

從處罰對象來看，1月32張函件涉9家證券公司及32名相關(guān)從業(yè)人員（包括公司高管、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、保薦代表人等）受到處罰。從業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)函件2張、投行業(yè)務(wù)函件14張、買斷式回購交易業(yè)務(wù)函件2張、資管業(yè)務(wù)函件1張、自營業(yè)務(wù)函件4張、公司治理/內(nèi)部管理函件3張、執(zhí)業(yè)行為函件5張及從業(yè)考試作弊函件1張。

從處罰措施看，監(jiān)管處罰措施包括1張責(zé)令改正、3張行政處罰、1張限期不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)、1張要求提交書面承諾、1張暫不受理公司相關(guān)申請材料、10張認(rèn)定為不適當(dāng)人選、1張責(zé)令改正、11張警示函、1張口頭警示及2張書面警示。

監(jiān)管趨緊態(tài)勢將愈發(fā)明顯

整體來看，證券公司及相關(guān)責(zé)任人均受到不同程度的處罰。在遭受監(jiān)管處罰后，是否會對相關(guān)機(jī)構(gòu)的后續(xù)運(yùn)作管理可能產(chǎn)生影響？

在深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤看來，證券公司收到警示函、監(jiān)管函或旗下高管被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，將會對相關(guān)券商造成一定影響。首先，受監(jiān)管函影響，公司涉及監(jiān)管范圍的正常業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)全部或部分不能正常開展，另外，高管被認(rèn)定為不適當(dāng)人選后，或也面臨工作交接和人員更換的管理真空期，這些都會影響公司正常經(jīng)營，給證券公司業(yè)績帶來不利影響。

券商投行人士何南野也認(rèn)為，如果罰單內(nèi)容僅限于責(zé)令改正等較輕的處罰，對證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展影響可能不大，但證券公司內(nèi)部會面臨自上而下更嚴(yán)格的整改，短期內(nèi)或也會讓受處罰證券公司的從業(yè)人員出現(xiàn)難以適應(yīng)的情況。如果罰單要求暫停業(yè)務(wù)3個(gè)月或6個(gè)月，影響則會較大，或?qū)⒅苯佑绊懴嚓P(guān)機(jī)構(gòu)1-2年內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展和收入利潤表現(xiàn)。

龔濤補(bǔ)充，證券公司的違規(guī)行為主要來源于利益驅(qū)動，這部分‘灰色利益’背后也反映出制度上的漏洞，而罰單越多也說明監(jiān)管的力度在加大，發(fā)現(xiàn)的問題越來越多。在監(jiān)管層增加處罰力度和制度完善雙管齊下的背景下，有望從源頭杜絕相關(guān)問題。

盡管當(dāng)前證券業(yè)罰單數(shù)量仍居高不下，但在業(yè)內(nèi)人士看來，為進(jìn)一步加強(qiáng)管理，事前監(jiān)管或會提上日程。龔濤表示，就目前的監(jiān)管手段來看，基本都是趨向事后監(jiān)管，但從一些監(jiān)管案例和未來的發(fā)展趨勢來看，事前監(jiān)管或許會被提上日程，也就是將違法犯罪防范于未然，立法層面的工作力度或會進(jìn)一步加大。按照目前的監(jiān)管精神，2023年預(yù)計(jì)將全面實(shí)施注冊制，這就意味著監(jiān)管只會更加的嚴(yán)格，監(jiān)管趨緊的態(tài)勢會越來越明顯，業(yè)務(wù)不合規(guī)的券商也將面臨更大的處罰，只有合規(guī)經(jīng)營、審慎穩(wěn)健的券商，才能獲得更好的發(fā)展機(jī)會。