交銀國(guó)際：維持阿里巴巴-SW(09988)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)124港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持阿里巴巴-SW(09988)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，2023年3月底止財(cái)年第四季收入低于該行預(yù)期3%，與市場(chǎng)預(yù)期基本一致，利潤(rùn)則超過(guò)該行及市場(chǎng)預(yù)期42%及11%，目標(biāo)價(jià)124港元，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)中國(guó)商業(yè)2023年8.7倍市盈率，估值吸引。

報(bào)告中稱(chēng)，仍維持對(duì)公司2024財(cái)年6月底止第一財(cái)季的此前預(yù)期，預(yù)計(jì)電商商品交易總額(GMV)同比增5%，中國(guó)零售商業(yè)客戶(hù)管理(CMR)保持一致增速。另預(yù)計(jì)總收入將增長(zhǎng)12%，利潤(rùn)增長(zhǎng)持續(xù)，但電商平臺(tái)投入或使得中國(guó)商業(yè)2024財(cái)年息稅和攤銷(xiāo)前盈利(EBITA)利潤(rùn)率持平或微增。