港股概念追蹤 | 理想汽車(chē)-W(02015)漲超17%領(lǐng)漲汽車(chē)股 機(jī)構(gòu)：目前行業(yè)為基本面、估值、預(yù)期最低點(diǎn)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月11日，港股汽車(chē)股繼續(xù)走高。截至收盤(pán)，理想汽車(chē)-W(02015)漲超17%，比亞迪股份(01211)、小鵬汽車(chē)-W(09868)、蔚來(lái)-SW(09866)等股拉升跟漲。消息面上，昨日，理想汽車(chē)發(fā)布一季度財(cái)報(bào)。理想汽車(chē)第一季度營(yíng)收187.9億元人民幣，同比增長(zhǎng)96%。第一季度交付量5.26萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)66%。理想汽車(chē)稱(chēng)一季度NON-GAAP凈利潤(rùn)14.1億元，同比增長(zhǎng)196%。預(yù)計(jì)二季度車(chē)輛交付量76,000-81,000輛，同比增164.9-182.4%。作為造車(chē)新勢(shì)力，理想汽車(chē)已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。

在新能源汽車(chē)行業(yè)整體銷(xiāo)售數(shù)據(jù)方面，5月11日，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，4月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成64萬(wàn)輛和63.6萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.1倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到29.5%。1-4月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成229.1萬(wàn)輛和222.2萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)42.8%，市場(chǎng)占有率達(dá)到27%。

4月新能源乘用車(chē)企業(yè)總體走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以長(zhǎng)安、上汽、廣汽、吉利等為代表的傳統(tǒng)車(chē)企在新能源板塊表現(xiàn)尤為頑強(qiáng)。乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年國(guó)內(nèi)狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量為2350萬(wàn)輛，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量為850萬(wàn)輛，年度新能源車(chē)滲透率有望達(dá)到36%。目前運(yùn)行狀態(tài)與預(yù)測(cè)基本是吻合的。

同日，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月1-7日，新能源車(chē)市場(chǎng)零售9.9萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)128%，較上月同期增長(zhǎng)38%；今年以來(lái)累計(jì)零售194.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%；5月1-7日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)6.8萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)35%，較上月同期增長(zhǎng)8%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)210.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%。

此外，今年4月，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易順差達(dá)6184.4億元，擴(kuò)大96.5%。值得注意的是，4月份汽車(chē)出口仍保持較快增速。數(shù)據(jù)顯示，1～4月，汽車(chē)(包括底盤(pán))出口金額同比增長(zhǎng)120.3%。

全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，中國(guó)汽車(chē)出口市場(chǎng)近兩年表現(xiàn)超強(qiáng)增長(zhǎng)。出口增長(zhǎng)重要原因是新能源車(chē)出口暴增，而且出口數(shù)量和均價(jià)均強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。崔東樹(shù)說(shuō)，目前歐洲對(duì)新能源車(chē)的需求比較大，是中國(guó)出口的良好機(jī)會(huì)。但也要注意，目前我國(guó)新能源自主品牌出口的市場(chǎng)波動(dòng)比較大。

新能源汽車(chē)領(lǐng)域近期利好消息不斷

5月8日，工信部、生態(tài)環(huán)境部等五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施汽車(chē)國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事宜的公告》顯示，自2023年7月1日起，全國(guó)范圍全面實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6b階段，禁止生產(chǎn)、進(jìn)口、銷(xiāo)售不符合國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6b階段的汽車(chē)。

5月5日的國(guó)常會(huì)上，審議通過(guò)了加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、更好支持新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見(jiàn)。2020年以來(lái)，工信部等多部委連續(xù)三年開(kāi)展新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)，在部分省的三四線城市、縣區(qū)舉辦了18場(chǎng)專(zhuān)場(chǎng)、巡展、企業(yè)活動(dòng)，鼓勵(lì)參與下鄉(xiāng)活動(dòng)企業(yè)研發(fā)更多質(zhì)量可靠、先進(jìn)適用車(chē)型，加大活動(dòng)優(yōu)惠力度。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，農(nóng)村新能源汽車(chē)市場(chǎng)空間廣闊，加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有利于促進(jìn)新能源汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)使用、釋放農(nóng)村消費(fèi)潛力。

4月19日，國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋表示，將加快推進(jìn)充電樁和城市停車(chē)設(shè)施建設(shè)，大力推動(dòng)新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)，鼓勵(lì)汽車(chē)企業(yè)開(kāi)發(fā)更適宜縣鄉(xiāng)村地區(qū)使用的車(chē)型。

國(guó)泰君安分析指出，新能源車(chē)在經(jīng)歷了3月-4月的價(jià)格混亂期后，乘用車(chē)需求在逐步恢復(fù)正常，同時(shí)經(jīng)歷上海車(chē)展后，新能源車(chē)銷(xiāo)量滲透率有望再次迎來(lái)躍升，板塊進(jìn)入修復(fù)期，市場(chǎng)對(duì)于銷(xiāo)量以及供應(yīng)鏈盈利能力過(guò)于悲觀的預(yù)期將逐步修正。同時(shí)隨著國(guó)常會(huì)通過(guò)更好支持新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)等實(shí)施意見(jiàn)，政策預(yù)期也會(huì)進(jìn)一步升溫。

值得一提的是，在碳酸鋰價(jià)格方面，東吳證券研報(bào)稱(chēng)，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格反彈、5月排產(chǎn)逐步恢復(fù)。5月11日百川電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)22.7萬(wàn)，較上日上漲7K元/噸，動(dòng)力及儲(chǔ)能觀望需求將恢復(fù)，并且中游材料庫(kù)存極低，若需求恢復(fù)，將帶來(lái)強(qiáng)烈補(bǔ)庫(kù)需求。產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤看，5月行業(yè)環(huán)比10-20%復(fù)蘇，部分電池企業(yè)環(huán)比提升30-40%，6月排產(chǎn)有望進(jìn)一步向上。

東吳證券指出，目前電動(dòng)車(chē)為基本面、估值、預(yù)期最低點(diǎn)，看好5-6月盈利低點(diǎn)出現(xiàn)+需求逐步好轉(zhuǎn)后鋰電板塊醞釀反轉(zhuǎn)。

中信證券認(rèn)為，2023年一季度補(bǔ)貼退坡導(dǎo)致2022年底需求部分透支，疊加碳酸鋰價(jià)格急劇下跌、車(chē)企降價(jià)、消費(fèi)者持幣觀望，新能源汽車(chē)整體銷(xiāo)量增速放緩。預(yù)計(jì)二季度隨著碳酸鋰價(jià)格趨穩(wěn)，新能源汽車(chē)需求均有望回升。該行判斷下半年全球新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能有望延續(xù)高增長(zhǎng)。

相關(guān)概念股：

比亞迪股份(01211)：近日發(fā)布2023年4月產(chǎn)銷(xiāo)快報(bào)，該月新能源汽車(chē)產(chǎn)量為20.94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)94.9%。本月銷(xiāo)量21.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)98.3%。今年累計(jì)產(chǎn)量77.66萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.61%。今年累計(jì)銷(xiāo)量76.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)94.30%。公司2023年4月新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量約為9.954GWh，2023年累計(jì)裝機(jī)總量約為36.945GWh。

理想汽車(chē)-W(02015)：5月1日公司發(fā)布公告稱(chēng)，2023年4月共交付新車(chē)2.57萬(wàn)輛，再次創(chuàng)下理想汽車(chē)單月交付的新紀(jì)錄，并連續(xù)兩個(gè)月交付超2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)516.3%。截止到2023年4月30日，理想汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)33.56萬(wàn)輛。

小鵬汽車(chē)-W(09868)：小鵬汽車(chē)在2023年4月共交付7079輛智能電動(dòng)車(chē)。2023年4月，小鵬G9獲廣州市三級(jí)道路載客測(cè)試牌照，公司預(yù)計(jì)2023年下半年將在廣州市黃埔區(qū)面向所有用戶(hù)開(kāi)啟自動(dòng)駕駛載客測(cè)試，讓更多用戶(hù)享受到智駕出行新體驗(yàn)。

蔚來(lái)-SW(09866)：近日發(fā)布公告，該集團(tuán)于2023年4月交付6658輛汽車(chē)，同比增長(zhǎng)31.2%。有關(guān)交付包括1713輛高端智能電動(dòng)SUV以及4945輛高端智能電動(dòng)轎車(chē)。截至2023年4月30日，蔚來(lái)汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)32.73萬(wàn)輛。

吉利汽車(chē)(00175)：該集團(tuán)于2023年4月的總銷(xiāo)量為約11.36萬(wàn)部，較去年同期增長(zhǎng)約58%。今年累計(jì)銷(xiāo)量約43.61萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)10%。其中，純電動(dòng)(BEVs，含換電)4月銷(xiāo)量約2.71萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)1.48倍；今年累計(jì)銷(xiāo)量約8.48萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)68%。