富瑞：維持長實集團(01113)“持有”評級 目標價51港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持長實集團(01113)“持有”評級，目標價51港元。公司公布提全購倫敦上市的房托Civitas Social Housing，作價4.85億英鎊或48億元，相較其每股資產(chǎn)凈值折讓27%，該行認為交易只占每股資產(chǎn)凈值1%，以及對盈利影響輕微。

該行估計，英國資產(chǎn)包括物業(yè)、酒吧業(yè)務(wù)Greene King及公用事業(yè)，合占長實資產(chǎn)25%，相信此次收購對長實資產(chǎn)規(guī)模相對細，由于相對每股資產(chǎn)凈值折讓大，交易條款對長實有有利，相等于收益約5.5%，并認為短期是項目入賬少季度，以及香港物業(yè)項目推出有限，暫乏催化劑。