港股概念追蹤 | 樓市復(fù)蘇趨勢(shì)延續(xù) 央企地產(chǎn)企業(yè)市占率有望持續(xù)提升(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，港股內(nèi)房股拉升，截止發(fā)稿，富力地產(chǎn)(02777)漲6.7%，保利置業(yè)集團(tuán)(00119)漲6.47%，遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)漲6.06%，融創(chuàng)中國(guó)(01918)漲2.87%，碧桂園(02007)漲1.46%。

今年一季度，隨著房地產(chǎn)放松政策進(jìn)一步落地、購(gòu)房者信心有所恢復(fù)、房地產(chǎn)積壓需求集中釋放，樓市迎來(lái)持續(xù)復(fù)蘇。

新房銷售方面，一季度新房銷售筑底復(fù)蘇，一季度一線、二線、三四線城市環(huán)比增速均由負(fù)轉(zhuǎn)正，分別增長(zhǎng)2.1%、10.6%、8.8%;一線、二線城市同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，較2022年一季度分別增長(zhǎng)10.0%、5.0%，三四線城市同比降幅收窄至41.6%。

二手房方面，一季度二手房銷售好于新房，環(huán)比增速轉(zhuǎn)正且高于新房，同比增長(zhǎng)且超越2019-2021年一季度平均水平。

投資方面，一季度，受供地制度影響，土地供應(yīng)規(guī)模下降，成交規(guī)模下降，但成交均價(jià)上漲；4月，核心城市集中供地，拿地?zé)岫然厣?/p>

政策方面，中央政治局再提“房住不炒”定位，支持剛性和改善性住房需求，做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定工作。強(qiáng)調(diào)超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)將規(guī)劃建設(shè)保障性住房。

地方上，多個(gè)城市出臺(tái)限貸放松政策，其中，廣州二孩及以上家庭購(gòu)買首套房，公積金貸款最高額度擬上浮30%；江西2022年住房公積金繳存額同比增長(zhǎng)10.08%，提取額386.89億元；蘇州上調(diào)住房公積金貸款倍數(shù)，多孩家庭首房首貸額度可上浮30%；安徽5月23日起支持提取住房公積金支付購(gòu)房首付款。

東吳證券表示，預(yù)計(jì)5月銷售仍可維持弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，6月由于2022年高基數(shù)原因同比數(shù)據(jù)將承壓，全年銷售面積增速轉(zhuǎn)正。推薦關(guān)注土儲(chǔ)充裕、布局聚焦核心城市、信用資質(zhì)良好的房企，未來(lái)有望率先受益于市場(chǎng)復(fù)蘇和政策放松；同時(shí)建議關(guān)注物業(yè)和代建行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

中信證券表示，房地產(chǎn)市場(chǎng)既不會(huì)經(jīng)歷傳統(tǒng)的周期反轉(zhuǎn)，也不會(huì)成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然存在，少部分公司，尤其是央企占據(jù)顯著優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)，主要又體現(xiàn)為庫(kù)存的優(yōu)勢(shì)。

中信證券同時(shí)認(rèn)為，當(dāng)前央企地產(chǎn)公司的庫(kù)存優(yōu)勢(shì)，既表現(xiàn)為庫(kù)存的盈利能力優(yōu)勢(shì)，也表現(xiàn)為在去庫(kù)存階段穩(wěn)定釋放存量資源，維持銷售金額穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，還表現(xiàn)為做大做強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，推動(dòng)收入和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善的優(yōu)勢(shì)。看好央企地產(chǎn)企業(yè)市占率持續(xù)提升，盈利能力優(yōu)于行業(yè)，建議投資者積極發(fā)掘央企投資價(jià)值，參與央企估值回歸。

中信建投指出，房地產(chǎn)新發(fā)展模式下，行業(yè)呈現(xiàn)城市聚焦、存量運(yùn)營(yíng)和輕資產(chǎn)化三大趨勢(shì)，而央國(guó)企有望全面受益。城市聚焦方面，央國(guó)企在核心城市優(yōu)勢(shì)明顯，強(qiáng)投資+強(qiáng)銷售推動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大；存量運(yùn)營(yíng)方面，央國(guó)企手握大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)同時(shí)具備長(zhǎng)足經(jīng)驗(yàn)；輕資產(chǎn)化方面，央國(guó)企的品牌優(yōu)勢(shì)和信用優(yōu)勢(shì)凸顯?？春妙^部央國(guó)企和優(yōu)質(zhì)民企重塑中國(guó)特色房地產(chǎn)行業(yè)估值體系。

相關(guān)概念股：

華潤(rùn)置地(01109)：3月份，華潤(rùn)置地及其附屬公司實(shí)現(xiàn)總合同銷售金額約388.0億元，總合同銷售建筑面積約171.85萬(wàn)平米，分別同比增加85.7%和120.5%。

保利置業(yè)集團(tuán)(00119)：公司4月實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約人民幣63億元，合同銷售面積約25.5萬(wàn)平方米，合同銷售均價(jià)約人民幣24,532元/平方米。截至2023年4月，置業(yè)集團(tuán)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約人民幣279億元，同比增長(zhǎng)257%。

碧桂園(02007)：業(yè)績(jī)公告顯示，2022年，該公司錄得4303.7億元的收入及26.1億元?dú)w屬股東的核心凈利潤(rùn)。全年實(shí)現(xiàn)3574.7億元的權(quán)益銷售額，交付近70萬(wàn)套房屋，均高居行業(yè)榜首。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)：1-4月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)實(shí)現(xiàn)協(xié)議銷售額人民幣約235.8億元，同比增長(zhǎng)7.67%，協(xié)議銷售面積約173.7萬(wàn)平方米。

富力地產(chǎn)(02777)：富力地產(chǎn)3月的月內(nèi)總銷售收入共約人民幣39.1億元，銷售面積達(dá)約20.21萬(wàn)平方米。累計(jì)至2023年3月底，總銷售收入約人民幣73.7億元，銷售面積達(dá)約42.68萬(wàn)平方米。