花旗：予中銀香港(02388)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)27.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予中銀香港(02388)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)27.3港元。公司首季經(jīng)營(yíng)溢利同比升23%至111億元，達(dá)致市場(chǎng)對(duì)其全年預(yù)期的26%。其首季收入同比升12%，惟凈息差承壓，主要是調(diào)整后凈利息收益率收窄15個(gè)基點(diǎn)至1.5%，而營(yíng)運(yùn)開(kāi)支同比升7%，信貸成本良好，同比跌16個(gè)基點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)素保持韌性，主要是不良貸款率環(huán)比改善了3個(gè)基點(diǎn)至0.5%。

該行又指，在一個(gè)相對(duì)疲軟的季度中，公司凈利息收益率大幅收縮，惟預(yù)料凈利息收益率未來(lái)將持續(xù)復(fù)蘇，主要是HIBOR和LIBOR的差距縮小，高成本的存款下降以及在利率較高下，美元資產(chǎn)重新定價(jià)。