美銀證券：維持中國(guó)銀行(03988)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4.02港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中國(guó)銀行(03988)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，鑒于公司的高股息率和強(qiáng)勁的核心盈利增長(zhǎng)，目標(biāo)價(jià)4.02港元及盈測(cè)同樣不變。公司首季凈利潤(rùn)同比升0.5%至577億元人民幣，報(bào)告估算其核心純利同比增長(zhǎng)9%，屬內(nèi)地大型銀行中最佳，并占美銀證券對(duì)其全年估算的27%。截至今年首季，中行普通股權(quán)一級(jí)資本比率環(huán)比下降至11.6%，股本回報(bào)率同比降0.8個(gè)百分點(diǎn)至10.7%。

報(bào)告中稱(chēng)，公司凈息差在今年第一季小幅下降1個(gè)基點(diǎn)至1.7%，系內(nèi)中銀香港(02388)凈息差下降15個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)據(jù)管理層指引，首季境內(nèi)外匯業(yè)務(wù)凈息差擴(kuò)大并支持公司層面凈息差。凈利息收入環(huán)比降0.3%，總利息收入及支出分別增長(zhǎng)5%和10.2%。貸款環(huán)比增長(zhǎng)5.9%，同比增長(zhǎng)12.5%，高于2022年的11.7%。國(guó)內(nèi)人民幣貸款環(huán)比增長(zhǎng)6.2%，同比增長(zhǎng)13.5%。國(guó)內(nèi)人民幣存款環(huán)比增長(zhǎng)9.4%，同比增長(zhǎng)15.4%。