野村：維持建設(shè)銀行(00939)“買入”評級 目標價下調(diào)至6.66港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，由于中國貸款市場報價利率重新定價和存款穩(wěn)定，建設(shè)銀行(00939)凈息差同比下降32個基點至1.83%，比2022財年全年的2.02%低19個基點。此外，季內(nèi)強勁的存款增長超過了總貸款增長。與同行相比，建行的抵押貸款比例更高，導(dǎo)致其2023年第一季的凈息差受到中長期貸款重新定價壓力的影響更大。維持建行“買入”評級，目標價下調(diào)2.7%，由6.85港元降至6.66港元。

報告指，公司首季凈利潤同比持平，而凈息差低于預(yù)期。由于凈息差收窄，凈利潤為890億元人民幣，較預(yù)期低1%。總營業(yè)收入同比增長1%至2,010億元人民幣，凈利息收入下降4%，非利息收入增長21%。2023年第一季凈費用收入同比增長3%。撥備前利潤基本同比持平至1,560億元人民幣;撥備總額下降1%，成本收入比率同比小幅上升1個百分點至22.4%。