微軟(MSFT.US)與Meta(META.US)合力“帶飛”納指! 現(xiàn)在接力棒交到蘋果(AAPL.US)和AMD(AMD.US)等公司手中

微軟(MSFT.US)、Meta(META.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)本周公布的強(qiáng)于市場預(yù)期的業(yè)績，很大程度上緩解了人們對科技行業(yè)需求放緩的擔(dān)憂情緒，甚至對于整個宏觀環(huán)境的擔(dān)憂也有所緩解。但是，投資者對該行業(yè)和宏觀面的不確定性預(yù)期并未徹底消散。

盡管美國消費(fèi)者支出正以近兩年來最快的速度增長，但科技巨頭亞馬遜(AMZN.US)對其云計算業(yè)務(wù)AWS增速乏力的警告，以及Cloudflare(NET.US)下調(diào)全年營收預(yù)期的舉措，一定程度上凸顯出該行業(yè)，以及整體經(jīng)濟(jì)增長面臨的不確定性。

但在本周，尤其是微軟，以及Facebook的母公司Meta這兩家美國大型科技公司超預(yù)期業(yè)績所帶來的信心提振效應(yīng)，明顯蓋過了第一共和銀行(FRC.US)存款驟降所引發(fā)的信貸緊縮恐慌，遠(yuǎn)不及預(yù)期的美國GDP增速以及仍然高企的PCE通脹數(shù)據(jù)等因素所帶來的負(fù)面刺激。

因此，這兩大科技公司的財報助力美股大盤——標(biāo)普500指數(shù)延續(xù)上行趨勢，涵蓋眾多科技股的納斯達(dá)克綜合指數(shù)的表現(xiàn)則更加出色。其中微軟本周漲幅超7%，Meta更是達(dá)到13%。

有分析人士表示，當(dāng)前美國的整體經(jīng)濟(jì)情況不至于觸發(fā)金融市場的“衰退交易”，同時衰退和滯脹警報一定程度上能夠壓制加息預(yù)期，再加上美國大型科技公司的財報顯示營收超預(yù)期增長，因而提振了標(biāo)普500指數(shù)，納指在本周更是強(qiáng)于美股大盤基準(zhǔn)。

下周納指能否延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)?那得看蘋果和AMD等科技公司的業(yè)績表現(xiàn)了

智通財經(jīng)APP了解到，在下周，重磅的美股科技公司財報季繼續(xù)來襲，蘋果(AAPL.US)、AMD(AMD.US)和高通(QCOM.US)等科技公司的財報和業(yè)績電話會議將被解讀為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象。臺積電(TSM.US)、阿斯麥(ASML.US)以及本周三星電子、SK海力士和英特爾(INTC.US)對于芯片產(chǎn)品和消費(fèi)電子的樂觀預(yù)期全線提振了美股芯片股走勢，堪稱“全球芯片股基準(zhǔn)”的費(fèi)城半導(dǎo)體在周五更是強(qiáng)勢反彈近2%。

三星電子預(yù)計，在中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和人工智能發(fā)展的加速推動之下，從個人電腦、智能手機(jī)到數(shù)據(jù)存儲和電子顯示器等一系列市場的需求將逐步改善。該公司在一份聲明中表示:“隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象延續(xù)，預(yù)計下半年智能手機(jī)市場的銷售數(shù)量和價值都將有所增加?！?/p>

以上這些公司預(yù)計芯片產(chǎn)品、消費(fèi)者對智能手機(jī)和個人電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求將在下半年明顯復(fù)蘇，因此蘋果和AMD等公司財報如果能夠繼續(xù)有力地證明消費(fèi)電子復(fù)蘇預(yù)期，納指或?qū)⒀永m(xù)反彈趨勢，市場對全球經(jīng)濟(jì)重拾增速的樂觀情緒也將升溫。

周一:Check Point軟件(CHKP.US)將在美股盤前公布業(yè)績。這家網(wǎng)絡(luò)安全公司的營收增速預(yù)計將有所放緩，預(yù)計產(chǎn)品和許可證部門的營收同比將接近持平。有分析人士指出，“設(shè)備更新周期正在減弱”以及向云計算的轉(zhuǎn)變是風(fēng)險所在，而Raymond James 和Guggenheim等機(jī)構(gòu)警告稱，隨著該公司的市場份額繼續(xù)被那些提供防火墻產(chǎn)品的競爭對手所占據(jù)，未來的日子將更加艱難。此外，增加研發(fā)投資和為留住現(xiàn)有客戶而可能提供的折扣，也可能對營業(yè)利潤率構(gòu)成巨大壓力。

周二:CPU與GPU雙產(chǎn)業(yè)巨頭AMD將于美東時間周二美股盤后公布業(yè)績。大型科技公司引領(lǐng)的人工智能(AI)熱潮可能會提振該公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的銷售額，而對AMD人工智能加速器的需求增加可能會抵消個人電腦芯片銷售的持續(xù)疲軟。Bloomberg Intelligence表示，由于客戶端和游戲業(yè)務(wù)仍然持續(xù)低迷，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)將是AMD實(shí)現(xiàn)營收預(yù)期的最關(guān)鍵因素。

福特(F.US)同樣將于周二美股盤后公布業(yè)績，有分析師表示，該公司利潤率受到庫存水平的影響。今年3月，福特的庫存與銷量之比飆升至2.3倍，而去年同期為1.7倍。該公司的定價權(quán)可能因此受到削弱，福特首席執(zhí)行官吉姆·法利警告稱，特斯拉最近的降價可能會引發(fā)電動汽車的價格戰(zhàn)。今年3月，福特重申了今年的利潤預(yù)期，并透露今年電動汽車業(yè)務(wù)的虧損規(guī)?？赡軙黾拥?0億美元。

周三:在智能手機(jī)需求持續(xù)疲軟的情況下，投資者將仔細(xì)研究高通(QCOM.US)提供的最新業(yè)績指引(按照慣例，高通會在業(yè)績報告中給出未來業(yè)績預(yù)期。)，以尋找復(fù)蘇的跡象和OEM庫存補(bǔ)充。上個月，芯片產(chǎn)業(yè)鏈同行美光科技(MU.US)和英飛凌科技均公布了好于預(yù)期的業(yè)績指引，提振了芯片股和科技股反彈的希望。高通將在周三美股收盤后公布業(yè)績。

周四:萬眾矚目的科技巨頭——蘋果可能會公布旗下的產(chǎn)品部門三年以來的首次全面萎縮，其中iPad和iPhone的銷售額將較一年前的高水平下滑。有分析師警告稱，由于消費(fèi)者在高端設(shè)備上的支出疲軟仍在拖累蘋果營收增長趨勢，蘋果Mac銷售額將出現(xiàn)更為明顯的放緩。iPhone供應(yīng)鏈問題，以及匯率逆風(fēng)的影響可能會在周四美股收盤后公布的季度財報中顯現(xiàn)出來。巴克萊銀行認(rèn)為，這種低迷將延續(xù)到當(dāng)前季度，尤其是消費(fèi)者對iPhone 14 Pro機(jī)型的需求放緩。

Coinbase (COIN.US)和Block (SQ.US)都將在當(dāng)日美股盤后公布業(yè)績。Coinbase是美國最大規(guī)模的加密貨幣交易平臺，在美國證券交易委員會(SEC)就可能采取的執(zhí)法行動向其發(fā)出Wells 通知后，Coinbase可能會就其面臨的監(jiān)管和法律挑戰(zhàn)發(fā)表評論。Bloomberg Intelligence表示，首席執(zhí)行官布萊恩·阿姆斯特朗也可能會詳細(xì)說明最近關(guān)于可能退出美國市場的評論。推特聯(lián)合創(chuàng)始人之一杰克?多爾西(Jack Dorsey)所創(chuàng)立的Block可能會公布比特幣業(yè)務(wù)營收增長5.9%，結(jié)束連續(xù)四個季度的下滑趨勢。盡管如此，有分析人士表示，在做空機(jī)構(gòu)興登堡研究公司(Hindenburg Research)上月發(fā)布一份報告，指控Block廣受歡迎的現(xiàn)金應(yīng)用存在漏洞后，該公司應(yīng)該會解決一些合規(guī)問題。

Peloton (PTON US)將在周四美股開盤前公布了第三財季的財報。在假日季折扣和亞馬遜強(qiáng)勁銷售額的推動下，這家家庭自行車公司的Connected Fitness訂閱用戶可能會超過指引預(yù)期。這個曾經(jīng)的新冠疫情寵兒仍然面臨著訂閱用戶增長前景和線上業(yè)務(wù)增速方面的擔(dān)憂。根據(jù)Bloomberg Intelligence數(shù)據(jù)，在第四季度，Peloton可能會看到自2019年IPO以來備受關(guān)注的訂戶指標(biāo)首次連續(xù)下降。

周五:Warner Bros.(WBD.US)將于周五盤前公布業(yè)績。Bloomberg Intelligence預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，CNN和TNT電視網(wǎng)的這家母公司季度廣告營收可能出現(xiàn)兩位數(shù)比例左右的下滑。投資者可能會將注意力轉(zhuǎn)向該公司最近更名為Max的流媒體服務(wù)，并評估其用戶增長前景。盡管Max的全球影響力還有待觀察，但有分析人士表示，由于Warner Bros.對流媒體服務(wù)的嚴(yán)格管理模式，明年它可能在美國市場實(shí)現(xiàn)收支平衡。