加州政策打擊需求前景 美股光伏板塊集體下挫 Enphase Energy(ENPH.US)暴跌逾25%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，盡管在今年第一季度，美國(guó)最大的屋頂太陽(yáng)能市場(chǎng)加利福尼亞州的房主爭(zhēng)相購(gòu)買太陽(yáng)能電池板，但刺激這一熱潮的監(jiān)管變化可能會(huì)在今年晚些時(shí)候放緩裝機(jī)速度，這一前景令投資者感到不安。

太陽(yáng)能設(shè)備制造商、屋頂太陽(yáng)能行業(yè)的龍頭Enphase Energy(ENPH.US)周三股價(jià)暴跌逾25%，拖累整個(gè)板塊。此前該公司發(fā)布的第二季度業(yè)績(jī)指引未達(dá)到分析師的預(yù)期。

不過(guò)，該行業(yè)面臨的負(fù)面因素對(duì)所有公司的影響可能并不相同。

Sunnova Energy International(NOVA.US)上調(diào)了其業(yè)績(jī)指引，預(yù)計(jì)2023年將增加12.5萬(wàn)至13.5萬(wàn)名客戶，高于此前預(yù)期的11.5萬(wàn)至12.5萬(wàn)名。周三收跌超8%后，Sunnova在業(yè)績(jī)推動(dòng)下盤后回漲逾7%。投資者目前正將注意力放在5月3日Sunrun(RUN.US)和SunPower(SPWR.US)公布的業(yè)績(jī)指引。

Roth Capital Partners LLC在一份報(bào)告中表示，總體而言，預(yù)計(jì)今年第一季度加州住宅太陽(yáng)能裝機(jī)量同比增長(zhǎng)20%至30%。Roth補(bǔ)充道，其中大部分訂單可能會(huì)在9月前完成，但預(yù)計(jì)到第四季度初到2024年大部分時(shí)間，裝機(jī)量預(yù)計(jì)將下降30%或更多。

根據(jù)4月15日生效的新規(guī)定，加州的太陽(yáng)能買家在向電網(wǎng)反饋電力的賬單上獲得的信貸將大幅減少。去年批準(zhǔn)的規(guī)定旨在鼓勵(lì)將電池與太陽(yáng)能電池板配對(duì)，允許房主儲(chǔ)存電力，并在該州電力系統(tǒng)的最佳時(shí)間將其歸還。

太陽(yáng)能公司開(kāi)始在加州提供帶電池板的電池。晨星公司清潔能源分析師Brett Castelli表示，從第一季度的業(yè)績(jī)來(lái)看，投資者將尋找消費(fèi)者對(duì)這種組合系統(tǒng)需求的跡象。拜登政府的《通脹削減法案》將提供潛在的刺激，為房主提供稅收優(yōu)惠。

Enphase首席執(zhí)行官Badri Kothandaraman表示，他相信這種影響將是暫時(shí)的，并認(rèn)為加州的監(jiān)管變化是安裝家用電池以支持屋頂太陽(yáng)能電池陣列的重要催化劑。這種情況在8月和9月尤其明顯，因?yàn)榧又萁?jīng)常在熱浪中停電。

“到那時(shí)，電池將成為你最好的朋友，”Kothandaraman周二在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示。

盡管如此，Castelli指出，利率上升和銀行動(dòng)蕩引發(fā)了對(duì)房主難以負(fù)擔(dān)屋頂太陽(yáng)能的擔(dān)憂。Roth認(rèn)為，對(duì)于中小型安裝商來(lái)說(shuō)，這些挑戰(zhàn)可能會(huì)更大，而大公司則有機(jī)會(huì)獲得市場(chǎng)份額。