華爾街大行安然度過銀行業(yè)危機(jī)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月份，硅谷銀行、Signature Bank和Silvergate三家規(guī)模較小的銀行倒閉并引發(fā)了銀行業(yè)動(dòng)蕩。不過，從近日公布的第一季度財(cái)報(bào)來看，華爾街各大行似乎已安然度過這場(chǎng)危機(jī)。以下是這些大行第一季度業(yè)績(jī)值得注意的地方。

1、高利率帶來利好

美聯(lián)儲(chǔ)的加息刺激了大型銀行的貸款業(yè)務(wù)，大行們繼續(xù)從中受益。摩根大通(JPM.US)一季度凈利息收入激增49%，該行同時(shí)將今年的利息收入預(yù)期從1月的730億美元上調(diào)至810億美元。富國(guó)銀行(WFC.US)的凈利息收入同比增長(zhǎng)45%，花旗(C.US)的凈利息收入同比增長(zhǎng)23%。

此外，由于客戶對(duì)不斷變化的利率做出反應(yīng)，花旗在一季度的固定收益、外匯和大宗商品交易(FICC)營(yíng)收意外增長(zhǎng)4%至45億美元，美國(guó)銀行(BAC.US)的FICC營(yíng)收同樣意外增長(zhǎng)了近30%至34億美元。這也是花旗和美國(guó)銀行的利潤(rùn)得以超出市場(chǎng)預(yù)期的關(guān)鍵因素。

2、資金流入

在儲(chǔ)戶提款激增導(dǎo)致硅谷銀行倒閉并危及美國(guó)地區(qū)性銀行之后，投資者對(duì)六大銀行的資金流動(dòng)狀況保持高度關(guān)注。摩根大通表示，銀行業(yè)危機(jī)帶來的資金流入約500億美元，但其首席財(cái)務(wù)官Jeremy Barnum指出，新的存款可能“有些不穩(wěn)定”?；ㄆ焓紫瘓?zhí)行官M(fèi)ark Mason指出，從3月7日到月底，該行的資金流入接近300億美元，他還補(bǔ)充稱，在銀行業(yè)動(dòng)蕩期間，來自大企業(yè)和中型企業(yè)的資金流入可能是“具有粘性的”。

美國(guó)銀行沒有提供資金流入的具體數(shù)據(jù)，稱支票賬戶存款已經(jīng)在增長(zhǎng)且從3月10日起持續(xù)增長(zhǎng)。此前有報(bào)道稱，在銀行業(yè)危機(jī)最嚴(yán)重時(shí)，擔(dān)心危機(jī)蔓延的客戶轉(zhuǎn)向那些“大而不能倒”的銀行，美國(guó)銀行在此期間吸納了超過150億美元的新存款。

在資金普遍轉(zhuǎn)向貨幣市場(chǎng)基金等收益更高的投資選擇之際，大型銀行不得不支付更高的利息來保住存款。富國(guó)銀行表示，存款環(huán)比下降2%、同比下降8%，而平均存款成本較上年同期增長(zhǎng)80個(gè)基點(diǎn)。

3、信貸損失撥備增加

隨著居高不下的通脹漸漸侵蝕積蓄，美國(guó)人再次開始拖欠還款。美國(guó)四大銀行——摩根大通、美國(guó)銀行、花旗和富國(guó)銀行——今年前三個(gè)月公沖銷了34億美元的不良消費(fèi)貸款，同比增長(zhǎng)73%。

與此同時(shí)，這四家銀行的信貸損失撥備都達(dá)到了疫情初期以來的最高水平。花旗將信貸損失撥備提高一倍以上，至20億美元，該行表示，預(yù)計(jì)信用卡損失將在今年晚些時(shí)候至明年年初恢復(fù)正常。富國(guó)銀行增加了6.43億美元的信貸損失撥備，商業(yè)房地產(chǎn)和辦公室貸款是信貸損失撥備增加的主要原因。

摩根大通一季度信貸損失撥備為22.75億美元，環(huán)比下降1%、同比增長(zhǎng)56%。其中包括11億美元的凈準(zhǔn)備金和11億美元的凈沖銷。不過，該行高管表示，他們不會(huì)采取激烈的應(yīng)對(duì)措施，相反，由于投資者越來越擔(dān)心辦公室貸款損失的增加，該公司正專注于微調(diào)其房地產(chǎn)投資組合。

高盛(GS.US)平臺(tái)解決方案部門(其中包括該公司蓬勃發(fā)展的信用卡業(yè)務(wù))一季度的信貸損失撥備飆升至2.65億美元，該行將這一增長(zhǎng)部分歸咎于其信用卡投資組合的凈沖銷增加。

4、經(jīng)濟(jì)展望

盡管信貸損失撥備普遍增加，但大行高管們淡化了對(duì)信貸緊縮已迫在眉睫的擔(dān)憂。美國(guó)銀行首席財(cái)務(wù)官Alastair Borthwick表示：“我們還沒有看到投資組合出現(xiàn)任何裂縫，消費(fèi)者的狀況很好。”

摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上仍處于健康的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁的消費(fèi)者仍在消費(fèi)，企業(yè)也處于良好狀態(tài)。不過，他也表示，銀行業(yè)動(dòng)蕩加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性，他預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)最終將陷入衰退。

高盛首席執(zhí)行官David Solomon表示繼續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎態(tài)度，并稱若經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步走弱，該公司已做好充分準(zhǔn)備。

5、救助第一共和銀行

銀行業(yè)危機(jī)的影響似乎已正在減弱。摩根士丹利(MS.US)首席執(zhí)行官James Gorman強(qiáng)調(diào)，此次地區(qū)性銀行危機(jī)與2008年的危機(jī)沒有絲毫可比性。

在此次銀行業(yè)動(dòng)蕩中，華爾街大型銀行向第一共和銀行(FRC.US)存入300億美元，以穩(wěn)定第一共和銀行的存款規(guī)模并對(duì)該行的經(jīng)營(yíng)能力予以支撐。其中，高盛和摩根士丹利將各存入25億美元，美銀、花旗、摩根大通、富國(guó)銀行各存入50億美元。

富國(guó)銀行首席執(zhí)行官Charlie Scharf表示：“我們很高興能夠在最近影響銀行業(yè)的事件中處于有利地位，幫助支持美國(guó)金融體系?！苯苊住ご髅稍谀Ω笸ǖ呢?cái)報(bào)電話會(huì)議上對(duì)此表示：“我們所有人都做了正確的事情?！?/p>