瑞銀：升中國財險(02328)至“買入”評級 目標價升至10.9港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，將中國財險(02328)評級由“中性”升至“買入”，目標價由7.8港元升至10.9港元，并將2023至2025年盈測上調(diào)介乎4%至10%，以反映潛在準備金釋放和產(chǎn)品組合改善;預計期內(nèi)綜合成本率介乎97.7%至97.9%，較原先預計介乎98.4%至98.7%為佳。報告指，中國財險目前股價相當于預測今年市帳率0.7倍，仍低于五年平均水平和2020年的水平，認為市場尚未完全考慮其優(yōu)越盈利能力，并且仍然擔心任何潛在的負面監(jiān)管發(fā)展，但該行認為發(fā)生可能性不大。

考慮人保集團有逾90%盈利來自產(chǎn)險及意外險業(yè)務，瑞銀同時將中國人民保險集團(01339) 評級由“中性”升至“買入”，H股目標價由2.8港元升至3.3港元。