東吳基金劉元海：人工智能及數字中國的驅動下 全球科技或進入新一輪周期 看好A股科技股未來行情

智通財經APP獲悉，近期東吳基金基金經理劉元海分享了關于科技股的投資觀點。劉元海表示，在人工智能以及數字中國的驅動下，全球科技或能進入新一輪創(chuàng)新和應用周期，未來A股市場很可能會進入科技股的時代，這將給科技行業(yè)帶來大級別的行情。此外，在2023年二季度，電子半導體行業(yè)將進入景氣度上行周期，建議重點關注IC設計和小芯片封裝技術產業(yè)鏈。

今年開年以來，A股的科技股表現非常靚麗，像計算機、通信還有傳媒，這三大行業(yè)年初以來的漲幅都在30%以上;且未來3—5年或甚至更長的時間，A股的科技股都存在很大的投資機會。從基本面來看，A股科技股或者科技行業(yè)很有可能進入新一輪的上行周期。從股價來看，當前A股科技股的指數還是處在相對底部的區(qū)域，雖然經過年初一波的上漲，但是跟歷史高點相比，目前科技股的指數仍然處在相對低位的水平。

劉元海相對看好的投資機會在于電子半導體、計算機、信創(chuàng)，還有AI人工智能疊加數字中國背景下的相關科技股。電子半導體方面，2023年二季度，電子半導體的景氣將有望見底，當前時點是布局A股電子半導體很好的時機，且未來兩年行業(yè)景氣都將處在上行周期，因此劉元海認為，IC設計(芯片設計)、小芯片封裝技術產業(yè)鏈這兩個方向是值得關注的。

看好IC設計產業(yè)的投資邏輯可以歸結為兩個點，第一個是復蘇，全球電子半導體行業(yè)有望進入上行周期，趨勢向上;第二個是滲透率提升，國內IC設計廠商國產化替代份額會明顯提升，預期業(yè)績彈性很大。此外，小芯片封裝技術產業(yè)鏈也非常值得關注，國內半導體的先進制程被限制，小芯片封裝技術可以在一定程度上生產出接近先進制程的芯片。

劉元海還指出，ChatGPT技術是一項革命性的技術，它在技術進步和應用場景方面都超出了市場的預期。這項技術有可能推動人工智能行業(yè)從0到1，再快速從1到n。這一次ChatGPT技術或將帶動全球科技進入一個新的創(chuàng)新和應用周期。

未來，數字中國建設有可能成為中國經濟增長的重要引擎。在人工智能以及數字中國的驅動下，中國甚至全球的科技行業(yè)，很有可能進入新一輪創(chuàng)新和應用周期。從歷史經驗來看，科技行業(yè)一旦進入新一輪的創(chuàng)新和應用周期，很有可能就是一輪大級別的行情，行情的持續(xù)時間可能是3—5年甚至更長的時間。因此對科技股行情非?？春?。