A股開盤速遞 | 滬指高開0.12%中船系漲幅居前海通證券：二季度A股或震蕩蓄勢

作者：智通轉(zhuǎn)載 2023-04-10 09:34:31

滬指高開0.12%，深成指高開0.17%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.42%。

滬指高開0.12%，深成指高開0.17%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.42%。SAM模型、中船系、機器視覺等板塊指數(shù)漲幅居前，谷歌概念、AI模型、Facebook概念等板塊指數(shù)跌幅居前。

以SAM為首的機器視覺概念股開盤大幅走強，虹軟科技高開近19%，凌云光、羅普特、當(dāng)虹科技、奧比中光、千方科技、?？低?、大華股份、絲路視覺、通行寶等紛紛大幅高開。消息面上，1)Meta AI在官網(wǎng)發(fā)布了基礎(chǔ)模型 Segment Anything Model(SAM)并開源，2)今明兩日，國內(nèi)商湯、毫末智行也將相繼發(fā)布其大模型。

早間重磅新聞速覽

1、開盤見!主板注冊制首批10只新股來了這些交易規(guī)則有變化

4月10日，主板注冊制首批新股將正式登場!這意味著，注冊制改革最關(guān)鍵的一步即將完成，資本市場也將全面進(jìn)入注冊制時代。

具體來看，首批注冊制企業(yè)共有10家。其中，中重科技、中信金屬、常青科技、江鹽集團(tuán)、柏誠股份5家擬登陸滬市主板;登康口腔、中電港、海森藥業(yè)、陜西能源、南礦集團(tuán)擬登陸深市主板。(注：十只新股詳情見下方財經(jīng)日歷)

點評：交易規(guī)則有變，投資者應(yīng)理性參與，全面注冊制之下，主板新股發(fā)行價格不受“23倍市盈率”限制，打新將不再是無風(fēng)險套利;主板新股上市前5個交易日無漲跌幅限制，新股連續(xù)“一字板”將不復(fù)存在，第6個交易日起，漲跌幅限制為10%。

對于無價格漲跌幅限制股票，盤中設(shè)置30%、60%兩檔停牌指標(biāo)，盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%、60%的，各停牌10分鐘。

對于主板而言，增加了“價格籠子”制度，即限價申報除了新增2%有效申報價格范圍要求，同時還增加10個申報價格最小變動單位的安排，取其中的孰高值(孰低值)。

2、券商再迎“降準(zhǔn)”，預(yù)計釋放超百億資金!牛市旗手要嗨了?

上周五晚間，中國結(jié)算稱，將正式啟動差異化調(diào)降股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例工作，最低備付繳納比例由16%平均降至15%左右，預(yù)計將為券商釋放上百億資金。

結(jié)算備付金就是券商存放在中國結(jié)算處的資金。降低備付金比例，也就是券商可以少放一點錢在中國結(jié)算，從而留在自己手上的錢就會多一點，資金的使用效率會有提升，對于券商而言是利好。

中信證券非銀團(tuán)隊認(rèn)為，下調(diào)結(jié)算備付金比例有利于充分發(fā)揮券商配置能力，合理調(diào)配公司資金，緩解流動性壓力，從而提升股東回報。長遠(yuǎn)來看，結(jié)算備付金比例有望隨著券商經(jīng)營能力的提升而持續(xù)調(diào)整，在長期將打開證券行業(yè)發(fā)展空間。

3、史上最大單筆箱船訂單!中船獲法國達(dá)飛海運16艘訂單：金額超210億元

中國船舶集團(tuán)有限公司與法國達(dá)飛海運集團(tuán)4月6日在北京簽訂合作協(xié)議，協(xié)議包括建造2型16艘超大型集裝箱船，金額達(dá)210多億元人民幣，創(chuàng)下了中國造船業(yè)一次性簽約集裝箱船最大金額的新紀(jì)錄。

目前，中國船舶集團(tuán)通過持有中船重工集團(tuán)100%股權(quán)和中船工業(yè)集團(tuán)100%股權(quán)，從而擁有久之洋、中船應(yīng)急、中船漢光、中國船舶、中國重工、中國動力、中船科技、中船防務(wù)以及中國海防等9家上市公司控股權(quán)。

東莞證券指出，國際航運市場逐步回暖，新一輪船舶周期已經(jīng)啟動，老舊能源船只退役更換以及活躍船廠減少有助于船舶價格提升，預(yù)計后續(xù)船廠利潤將逐步釋放。建議關(guān)注：中國船舶、中船防務(wù)、中船科技、亞星錨鏈。

4、特斯拉大動作!儲能超級工廠落戶上海，機構(gòu)看好這些A股公司

據(jù)央視新聞，4月9日下午，特斯拉儲能超級工廠項目簽約儀式在上海正式舉行。據(jù)悉，特斯拉儲能超級工廠將規(guī)劃生產(chǎn)特斯拉超大型商用儲能電池(Megapack)，初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲能電池可達(dá)1萬臺，儲能規(guī)模近40GWh，產(chǎn)品提供范圍覆蓋全球市場。此外，特斯拉儲能超級工廠項目計劃于2023年第三季度開工，2024年第二季度投產(chǎn)。

國金證券指出，儲能是特斯拉打通“光-儲-充-車”業(yè)務(wù)閉環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，Megapack，后續(xù)擴產(chǎn)速度有望加快，建議關(guān)注Megapack電池供應(yīng)商寧德時代;特斯拉戶儲主要銷往美國市場，美國戶儲需求受益于居民電價上漲、加州NEM3.0政策等，訂單有望保持高速增長，建議關(guān)注國內(nèi)代工企業(yè)星帥爾。此外，特斯拉對儲能業(yè)務(wù)的規(guī)劃與展望有望成為板塊情緒的催化劑，建議重點關(guān)注陽光電源、科士達(dá)、科華數(shù)據(jù)、科陸電子、盛弘股份、南都電源、上能電氣、英維克等。

5、華為深夜聲明：沒有任何意愿及可能!東方材料21億收購或泡湯

4月9日晚，A股東方材料一則總價約21億元的收購，牽涉諾基亞、華為兩大巨頭，并引發(fā)華為當(dāng)日深夜火速官方發(fā)表聲明撇清關(guān)系。上交所早間向東方材料下發(fā)監(jiān)管工作函，就公司非公開發(fā)行事項提出監(jiān)管要求。

據(jù)東方材料披露，該公司擬以定增募資方式總價21.22億元收購TD TECH 51%股權(quán)，交易對象為諾基亞，TD TECH剩余49%股權(quán)由華為持有，其全資核心子公司鼎橋的董事中包括徐直軍、鄧飆等華為系高管。

對此，華為4月9日深夜官方發(fā)布聲明稱：“我司沒有任何意愿及可能與新東方新材料合資運營TD TECH，我司正在評估相關(guān)情況，有權(quán)采取后續(xù)措施，包括但不限于全部出售股份退出、終止對TD TECH及其下屬企業(yè)的有關(guān)技術(shù)授權(quán)等。”

6、Meta全新AI工具SAM可通過對象分割來賦能AR眼鏡識別物理對象

Meta日前發(fā)布了一種可以識別圖像中的哪個像素屬于哪個對象的全新人工智能工具Segment Anything Model(SAM)，而團(tuán)隊表示SAM最終可以識別通過AR眼鏡看到的日常對象，并根據(jù)用戶的注視點來交互顯示物品的相關(guān)信息。

國盛證券認(rèn)為，SAM初步驗證了多模態(tài)技術(shù)路徑及其泛化能力，相當(dāng)于計算機視覺領(lǐng)域的GPT-3。多模態(tài)提升空間巨大，技術(shù)進(jìn)步速度超預(yù)期，將落地千行百業(yè)。預(yù)計5～10年內(nèi)，結(jié)合復(fù)雜多模態(tài)方案的大模型有望具備完備的與世界交互的能力，在通用機器人、虛擬現(xiàn)實等領(lǐng)域得到應(yīng)用。

國盛證券建議關(guān)注：

模型及應(yīng)用：大華股份、?？低暋⒃茝目萍?、千方科技、商湯科技、螢石網(wǎng)絡(luò)等

工具廠商：當(dāng)虹科技、萬興科技、星環(huán)科技等

算力：英偉達(dá)、海光信息、寒武紀(jì)、中科曙光、易華錄、拓維信息、四川長虹、神州數(shù)碼、東華軟件、常山北明、景嘉微、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、云天勵飛、光通信產(chǎn)業(yè)鏈等

7、華為、京東等巨頭透露人工智能大模型最新進(jìn)展

在周末召開的人工智能大模型技術(shù)高峰論壇上，華為云人工智能領(lǐng)域首席科學(xué)家田奇表示，大模型是連接技術(shù)生態(tài)和商業(yè)生態(tài)的橋梁，是未來AI生態(tài)的核心。華為云盤古大模型，推動人工智能開發(fā)從“作坊式”到“工業(yè)化”升級。展望未來，AI for Industries是人工智能新的爆發(fā)點。此外，京東集團(tuán)副總裁何曉冬在人工智能大模型技術(shù)高峰論壇上表示，針對真實產(chǎn)業(yè)需求，京東計劃在今年發(fā)布新一代產(chǎn)業(yè)大模型，將是千億級言犀大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練語言模型。

8、經(jīng)濟(jì)日報評論：熱捧人工智能需防泡沫

經(jīng)濟(jì)日報評論：資本在熱捧ChatGPT的同時，要注意避免泡沫，目前ChatGPT概念板塊已經(jīng)存在估值泡沫化跡象，板塊市盈率已高達(dá)136倍。監(jiān)管部門要加強對“蹭熱點”“炒概念”及股價操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。

9、深交所發(fā)布8條指數(shù) 涉算力、衛(wèi)星導(dǎo)航等多個細(xì)分賽道

10、市價6折的人才房將成歷史?深圳明確：將取消安居房和人才房

機會提前看

1、500億!央行連續(xù)出手增持黃金，機構(gòu)看好后續(xù)走勢

4月7日，國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年3月末，我國外匯儲備規(guī)模為31839億美元，較2月末增加507億美元，增幅為1.62%。其中，3月末我國黃金儲備達(dá)6650萬盎司，較上個月增加58萬盎司。

值得注意的是，這是央行繼去年11月以來，連續(xù)5個月增持黃金，累計增持386萬盎司黃金，如按區(qū)間均價計算，對應(yīng)增持金額近500億元人民幣。

受避險情緒等因素影響，3月黃金價格持續(xù)走高。4月以來現(xiàn)貨黃金更是一度沖高至2032美元/盎司，站上近11個月新高。近日雖有所震蕩，但4月首周仍然站穩(wěn)2000美元關(guān)口。

海通證券認(rèn)為，美聯(lián)儲加息接近尾聲，貴金屬價格有望持續(xù)向好。在美歐銀行業(yè)事件尚未出現(xiàn)定論的背景下，若3月通脹數(shù)據(jù)進(jìn)一步降溫，美聯(lián)儲加息預(yù)期或進(jìn)一步降溫。持續(xù)看好包括黃金在內(nèi)的貴金屬板塊性投資機會。

2、無人航空器|《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例(草案)》審議通過，無人航空器迎來政策利好

3、CIPS|中法簽署人民幣支付協(xié)議，人民幣國際化再下一城

4、白糖|白糖主力合約創(chuàng)下近六年新高，國內(nèi)糖企有望迎來較強業(yè)績增長

5、風(fēng)電|全球最大超高海拔風(fēng)電項目開工，海上風(fēng)電全球景氣度逐步確認(rèn)

6、航空|航空旅行需求持續(xù)強勁增長，機構(gòu)看好長途游需求釋放

后市研判

中信證券認(rèn)為，規(guī)避主題炒作，回歸業(yè)績主線;海通證券認(rèn)為，二季度A股或震蕩蓄勢，債市資產(chǎn)荒重現(xiàn)。

1、中信證券：規(guī)避主題炒作，回歸業(yè)績主線

當(dāng)前市場處于全年第二個關(guān)鍵的做多窗口，經(jīng)濟(jì)從局部復(fù)蘇到全面修復(fù)只是時間問題，宏觀環(huán)境不支持持續(xù)主題交易，主題炒作熱度短期已到極致，機構(gòu)調(diào)倉帶來的增量資金效應(yīng)已相當(dāng)有限，預(yù)計全球流動性拐點主線和財報季業(yè)績主線將階段性接力AI主題。配置上，建議從兩個維度高切低，一是從高熱度的數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊輪動到低熱度板塊，建議圍繞全球流動性拐點和財報季業(yè)績兩條主線布局;二是數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊內(nèi)部高估值切低估值，關(guān)注傳統(tǒng)主業(yè)估值低且有新單業(yè)務(wù)催化抬估值的硬件領(lǐng)域。

2、海通證券：二季度A股或震蕩蓄勢，債市資產(chǎn)荒重現(xiàn)

海通證券認(rèn)為，關(guān)注海外風(fēng)險的擾動。2023Q1權(quán)益和黃金表現(xiàn)較好，背后是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇早期，海外銀行業(yè)風(fēng)險擾動下美聯(lián)儲加息預(yù)期減弱。2023Q2國內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇趨勢，但修復(fù)斜率有待確認(rèn)。海外美聯(lián)儲緊縮“后遺癥”仍在，警惕部分國家債務(wù)風(fēng)險。二季度A股和港股或處于震蕩蓄勢階段。債市資產(chǎn)荒重現(xiàn)，曲線先陡后平。商品中黃金更優(yōu)。

3、興業(yè)證券：“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”仍將是中期主線

興業(yè)證券認(rèn)為，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”是內(nèi)部“五朵金花”(信創(chuàng)、人工智能、金融科技、半導(dǎo)體、運營商)的輪動和切換，雖然階段性會有局部“過熱”，但依然可以找到有相對性價比的方向。因此在“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”中，不僅要判斷大的產(chǎn)業(yè)趨勢和主線方向，更有意義的是做好板塊內(nèi)部的擇時輪動以及細(xì)分行業(yè)比較。綜合擁擠度、景氣度及資金流向，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”五朵金花中，當(dāng)前可重點關(guān)注半導(dǎo)體、運營商、信創(chuàng)(國資云、網(wǎng)絡(luò)安全、操作系統(tǒng))。