港股概念追蹤 | 日賺近10億！“三桶油“成高油價的大贏家 “大象起舞”在即？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，3月29日晚，中國石油股份(00857)和中國海洋石油(00883)發(fā)布2022年年度報告。受益于國際油價高位運行，兩家以上游業(yè)務(wù)為主的油氣巨頭去年均創(chuàng)下了歷史最佳業(yè)績。據(jù)統(tǒng)計，2022年全年，中國石油、中國海油、中國石化合計實現(xiàn)營收約6.98萬億元，合計凈利潤約3574億元，相當(dāng)于每天賺近10億元。

具體來看，中國石油年報顯示，按照國際財務(wù)報告準則，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.24萬億元，同比增長23.9%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤1493.8億元，同比增長62.1%；自由現(xiàn)金流1504.2億元，同比增長88.4%。

年報顯示，2022年，中國石油油氣當(dāng)量產(chǎn)量16.85億桶，同比增長3.7%，創(chuàng)歷史新高。其中原油產(chǎn)量9.06億桶，同比增長2.1%；生產(chǎn)可銷售天然氣4.68萬億立方英尺，同比增長5.8%。

2023年，中國石油計劃原油產(chǎn)量約為9.13億桶，可銷售天然氣產(chǎn)量約為4.89萬億立方英尺，油氣當(dāng)量合計約為17.28億桶。此外，集團計劃原油加工量為12.93億桶。

中國石油稱，2023年，預(yù)計世界經(jīng)濟將繼續(xù)保持緩慢增長，各種不穩(wěn)定不確定因素依然較多；國際原油價格震蕩幅度可能加大。隨著宏觀經(jīng)濟穩(wěn)增長效果不斷顯現(xiàn)，中國經(jīng)濟增速將總體回升；國內(nèi)成品油市場需求復(fù)蘇，競爭依然激烈。

中國石化此前披露的年報顯示，2022年，國際原油價格上漲，帶動石油石化產(chǎn)品價格上漲，公司實現(xiàn)營收3.32萬億元，同比增長21.06%；全年凈利潤663億元，同比減少6.89%。

中國石化表示，2022年公司抓住高油價機遇，加強高質(zhì)量勘探，擴大效益建產(chǎn)規(guī)模，境內(nèi)油氣儲量替代率165%，境內(nèi)油氣當(dāng)量產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，盈利創(chuàng)近十年最好水平。

中國海油年報顯示，按照中國企業(yè)會計準則，2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4222.3億元，同比增長72%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1417億元，同比增長102%。“三桶油”中，中國海油表現(xiàn)出最高的成長性，被市場視為“大象起舞”。

中國海油此前曾公布公司2023年經(jīng)營策略和發(fā)展計劃，上調(diào)了產(chǎn)量目標(biāo)和資本支出預(yù)算。凈產(chǎn)量目標(biāo)為6.5-6.6億桶油當(dāng)量。

從資本開支來看，中國石油去年全年資本性支出2743.07億元，同比增長9.2%。其中，油氣和新能源分部資本性支出2215.92億元。預(yù)計2023年油氣和新能源分部的資本性支出將達1955億元，主要是繼續(xù)加強國內(nèi)規(guī)模效益勘探開發(fā)，加大頁巖氣、頁巖油等非常規(guī)資源開發(fā)力度，推進清潔電力、CCUS、氫能示范等新能源工程。

中國海油則表示，公司加大增儲上產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)和油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，去年全年資本支出達1025億元，超額完成年初計劃。2023年，公司將繼續(xù)以發(fā)現(xiàn)大中型油氣田為目標(biāo)，加大風(fēng)險勘探和甩開勘探，全年預(yù)計資本支出為1000億至1100億元人民幣。

從二級市場（A股）來看，截至3月29日，中國石化收報于5.47元/股，2023年內(nèi)累計漲幅25.43%，總市值6558億元；中國石油收報于5.61元/股，年內(nèi)累計漲幅為12.85%，總市值10267億元；中國海油收報于16.85元/股，年內(nèi)累計漲幅為10.85%，總市值為8015億元。

民生證券認為，國央企改革持續(xù)推進，“三桶油”投資機會到來。隨著國企考核從“兩利四率”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙焕迓省?，“三桶油“的資產(chǎn)質(zhì)量有望更進一步，且在中國特色估值體系的催化下，其估值水平也具備大幅上修的空間，若對比國外石油公司的PB水平，“三桶油”的A股市值至少有50%-100%的提升空間，而“三桶油”的H股市值則具備100-200%的提升空間。

值得注意的是，近日，沙特阿美接連宣布了兩項在華投資項目，總規(guī)模超千億元，顯示出其對中國市場的信心和重視。

3月26日，沙特阿美宣布在華設(shè)立合資公司，開工建設(shè)大型煉油化工聯(lián)合裝置。此次沙特阿美聯(lián)手北方工業(yè)集團、盤錦鑫誠實業(yè)集團，計劃在中國東北地區(qū)建設(shè)一座大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置，該項目總投資837億元。

3月27日，沙特阿美宣布簽署最終協(xié)議，擬以246億元的價格收購中國民營煉化龍頭榮盛石化(002493.SZ)10%的股權(quán)。

“這樣的合作，是市場的合作共贏、共生發(fā)展行為。”浙江省發(fā)展規(guī)劃研究院區(qū)域發(fā)展研究所副所長、首席研究員秦詩立認為，企業(yè)股權(quán)合作中時常有溢價現(xiàn)象，基于看好合作前景和錢景。沙特阿美有原油，但煉化一體化能力不強；榮盛需要原油，也需要沙特阿美來消費、銷售一部分化工原材料。

相關(guān)概念股：

中國海洋石油(00883)：集團為中國最大之海上原油及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大之獨立油氣勘探及生產(chǎn)集團之一。

中國石油股份(00857)：公司是中國油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位的最大的油氣生產(chǎn)和銷售商，是中國銷售收入最大的公司之一。

中國石油化工股份(00386)：公司是一家上中下游一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)外上市的股份制企業(yè)。主要從事石油與天然氣勘探開采、管道運輸、銷售，石油煉制及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售、儲運等業(yè)務(wù)。

中海油田服務(wù)(02883)：公司服務(wù)貫穿海上石油及天然氣勘探、開發(fā)及生產(chǎn)的各個階段。