美銀證券：重申民生銀行(01988)“跑輸大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至2.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申民生銀行(01988)“跑輸大市”評(píng)級(jí)，因撥備覆蓋低及股本回報(bào)率持續(xù)疲弱。但上調(diào)今明兩年盈測(cè)8%至11%，目標(biāo)價(jià)由2.49港元升至2.8港元。

報(bào)告中稱，公司去年純利同比升2.6%至353億元，扭轉(zhuǎn)去年首三季跌4.8%勢(shì)頭，勝于該行預(yù)期6.2%，受惠撥備及稅務(wù)開(kāi)支較預(yù)期少。撥備前盈利同比跌24.3%，遜于該行預(yù)期1.4%。股本回報(bào)率跌0.3個(gè)百分點(diǎn)至僅6.3%。分派比率維持30%，股息率高達(dá)9.2%。