港股概念追蹤 | 麒麟電池量產(chǎn)引爆需求 關(guān)注電池龍頭等相關(guān)廠商(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月21日，寧德時(shí)代向媒體透露，寧德時(shí)代的當(dāng)家王牌技術(shù)麒麟電池已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。同日，有媒體也從吉利旗下的極氪汽車方面了解到，作為麒麟電池的全球量產(chǎn)首發(fā)車型，極氪汽車的純電中大型MPV極氪009預(yù)計(jì)將在今年第二季度交付，在麒麟電池量產(chǎn)后延遲1—2個(gè)月左右。太平洋證券表示，麒麟電池開啟智能電動(dòng)車新格局。其建議重視電池龍頭、配套材料/結(jié)構(gòu)件廠商。

據(jù)寧德時(shí)代當(dāng)時(shí)介紹，麒麟電池的體積利用率突破了72%，配用三元電芯能量密度可達(dá)255Wh/kg，磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)能量密度可達(dá)160Wh/kg，電池包集成度為全球最高。在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸下，麒麟電池包的電量，相比4680大圓柱型電池系統(tǒng)可以提升13%?？蓪?shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航，充放電倍率最快可以達(dá)到4C。

針對(duì)極氪009的交付，極氪智能科技副總裁趙昱輝表示，極氪009上市以來，訂單表現(xiàn)超出預(yù)期?，F(xiàn)階段，搭載麒麟電池的極氪009車型交付等待周期預(yù)計(jì)需要2-3個(gè)月，正在全力解決動(dòng)力電池、部分芯片供應(yīng)鏈短缺帶來的影響。寧德時(shí)代3月8日也曾在互動(dòng)平臺(tái)表示，麒麟電池預(yù)計(jì)將于2023年一季度量產(chǎn)，麒麟電池首發(fā)車型為極氪009。

從成本端來看，消息面上，據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，3月21日，部分鋰電材料報(bào)價(jià)下跌，電池級(jí)碳酸鋰跌12500元/噸，均價(jià)報(bào)30萬元/噸。據(jù)媒體報(bào)道，目前業(yè)內(nèi)還在加快拋售碳酸鋰。碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下滑讓下游客戶不敢下大訂單，觀望情緒嚴(yán)重，另一方面，海外市場也出現(xiàn)了退單現(xiàn)象。這反過來又進(jìn)一步推動(dòng)了碳酸鋰價(jià)格的下滑。

華安證券表示，隨著中游各環(huán)節(jié)逐步釋放產(chǎn)能，高企的材料價(jià)格有望逐步緩解，同時(shí)電池廠與整車廠協(xié)商價(jià)格、且逐步建立金屬價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，能夠有效轉(zhuǎn)嫁部分成本壓力。電池廠毛利率有望回升，或?qū)⒂瓉砹績r(jià)齊升的良好局面。

從政策端來看，3月20日，為搶占新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿，廣東省人民政府辦公廳發(fā)布《廣東省推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提到，專注提升鋰離子電池技術(shù);攻關(guān)鈉離子電池技術(shù)等。意見指出，到2025年，全省新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達(dá)到6000億元，年均增長50%以上。

在推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)壯大規(guī)模上，意見提到，將優(yōu)化鋰電池產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局。結(jié)合資源稟賦、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、人力資源等條件，支持符合條件的地市建設(shè)國家鋰電高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地。推動(dòng)瑞慶時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、欣旺達(dá)、鵬輝能源、璞泰來、貝特瑞等重點(diǎn)項(xiàng)目加快建設(shè)，積極引進(jìn)國內(nèi)外鋰電龍頭企業(yè)投資項(xiàng)目。

此外，廣東省還將加快發(fā)展鈉離子儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)。意見指出，加速布局鈉離子電池領(lǐng)域，支持鈉離子電池在儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車、微型電動(dòng)車、5G基站等領(lǐng)域示范應(yīng)用，在韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群推動(dòng)鈉離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目合作。

華安證券表示，電池企業(yè)首先受益上游材料價(jià)格下降帶來的毛利率提升，“鋰礦返利”對(duì)頭部電池企業(yè)的影響較小。材料端，該行認(rèn)為電解液價(jià)格有望率先觸底，隨著部分產(chǎn)能出清，單位盈利有望在一季度觸底反彈。負(fù)極企業(yè)一月份單噸凈利降幅較大，頭部廠商 3 月份已環(huán)比回升，預(yù)計(jì)負(fù)極行業(yè)整體盈利有望在二季度見底回升。華安證券建議關(guān)注：一產(chǎn)能釋放、成本壓力緩解毛利回升電池廠;二供需支撐鋰價(jià)高位利潤釋放鋰資源公司等;三格局優(yōu)壁壘高的中游材料環(huán)節(jié)及新技術(shù)等。

相關(guān)概念股：

受益于麒麟電池量產(chǎn)企業(yè)：

洛陽鉬業(yè)(03993)：公司將與寧德時(shí)代合作進(jìn)軍玻利維亞的鋰市場，相信此舉將支撐集團(tuán)良好的盈利前景。

吉利汽車(00175)：公司旗下極氪汽車的純電中大型MPV極氪009將搭載麒麟電池，該車型預(yù)計(jì)將在今年第二季度交付。

頭部鋰電電池廠商：

天齊鋰業(yè)(09696)：公司預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤231億元-256億元，同比增長1011.19%-1131.45%。主要原因系受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單增加等多個(gè)積極因素的影響，2022年度公司主要鋰產(chǎn)品的銷量和銷售均價(jià)較2021年度均明顯增長。

中創(chuàng)新航(03931)：2021-22年，公司動(dòng)力電池裝機(jī)量在國內(nèi)、全球排名已躍居第3、第7，在國內(nèi)第三方動(dòng)力電池企業(yè)中排名第2。