證監(jiān)會(huì)就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法》公開征求意見

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知。本辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。起草的主要思路：一是功能監(jiān)管。二是統(tǒng)籌監(jiān)管。三是嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)。四是預(yù)留空間。

原文如下：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知

為貫徹落實(shí)《期貨和衍生品法》,促進(jìn)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展,支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,滿足市場(chǎng)各類主體的風(fēng)險(xiǎn)管理需求,以更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),證監(jiān)會(huì)在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,研究起草了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》及說明,現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

衍生品交易監(jiān)督管理辦法

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范衍生品交易及相關(guān)活動(dòng)，提高市場(chǎng)透明度，保障參與各方的合法權(quán)益，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》《中華人民共和國(guó)證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))依法監(jiān)管的衍生品交易及相關(guān)活動(dòng)，適用本辦法。

本辦法所稱衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是指證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司等依法從事衍生品交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱衍生品交易場(chǎng)所，是指證券期貨交易場(chǎng)所等依法組織開展衍生品交易的場(chǎng)所。

本辦法所稱衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)，是指期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等依法為衍生品交易提供集中結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱衍生品交易報(bào)告庫(kù)，是指對(duì)衍生品交易標(biāo)的、規(guī)模、對(duì)手方等信息進(jìn)行集中收集、保存、分析和管理的機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)，是指證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等對(duì)衍生品交易實(shí)行自律管理的行業(yè)協(xié)會(huì)。

第三條 衍生品交易應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目的，以滿足交易者風(fēng)險(xiǎn)管理需求為導(dǎo)向。限制開發(fā)結(jié)構(gòu)過度復(fù)雜的衍生品合約。

第四條 標(biāo)準(zhǔn)化程度高的衍生品交易在衍生品交易場(chǎng)所進(jìn)行。

衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所和衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取措施，促進(jìn)提升衍生品交易的標(biāo)準(zhǔn)化程度。

第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)衍生品市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)、衍生品交易報(bào)告庫(kù)按照章程和業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行自律管理。

第二章 衍生品交易與結(jié)算

第六條 衍生品合約品種應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，合約符合社會(huì)公共利益。

第七條 衍生品交易場(chǎng)所組織開展新品種衍生品合約的交易或者變更交易方式，應(yīng)當(dāng)按照要求向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開發(fā)新品種衍生品合約，應(yīng)當(dāng)按照衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定向其報(bào)告。

第八條 衍生品交易可以采用主協(xié)議方式或者根據(jù)衍生品交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則達(dá)成。

發(fā)布主協(xié)議等合同范本的主體應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定將主協(xié)議等合同范本報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管的需要，對(duì)衍生品交易實(shí)施持倉(cāng)限額制度和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。

在對(duì)衍生品交易或者期貨交易實(shí)施持倉(cāng)限額制度和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度時(shí)，按照衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所或者期貨交易場(chǎng)所的規(guī)定，對(duì)衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者直接和間接持有的掛鉤同一或者相似資產(chǎn)的衍生品交易的持倉(cāng)和期貨交易的持倉(cāng)合并計(jì)算。

從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的，可以按照規(guī)定申請(qǐng)持倉(cāng)限額豁免。

第十條 衍生品交易按照衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所和衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定實(shí)行保證金制度。

衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所和衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)制定保證金規(guī)則，應(yīng)當(dāng)切實(shí)防范衍生品交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

保證金的形式包括現(xiàn)金，國(guó)債、股票、基金份額、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券和中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的其他形式。

第十一條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立衍生品交易業(yè)務(wù)履約保障機(jī)制，明確保證金的計(jì)算規(guī)則和管理程序。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，所設(shè)定的保證金比例應(yīng)當(dāng)符合衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)的要求。

第十二條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券期貨交易場(chǎng)所進(jìn)行對(duì)沖交易的，應(yīng)當(dāng)遵守證券期貨交易場(chǎng)所的規(guī)定。

證券期貨交易場(chǎng)所可以為衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的對(duì)沖交易行為提供持倉(cāng)限額豁免等必要的便利，并對(duì)對(duì)沖交易行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄與對(duì)沖交易相關(guān)的衍生品合約的交易對(duì)手方、交易合約、交易策略、交易明細(xì)等數(shù)據(jù)信息。證券期貨交易場(chǎng)所根據(jù)監(jiān)測(cè)需要，可以要求衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供上述相關(guān)數(shù)據(jù)信息。

第十三條 具有標(biāo)準(zhǔn)化程度高、流動(dòng)性強(qiáng)、定價(jià)數(shù)據(jù)公允等特征的衍生品交易，可以由衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)作為中央對(duì)手方進(jìn)行集中結(jié)算。集中結(jié)算的衍生品合約由衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告后公布。

衍生品交易場(chǎng)所組織開展的衍生品交易可以進(jìn)行集中結(jié)算。

衍生品交易采用集中結(jié)算方式的，保證金、分級(jí)結(jié)算、違約處置等制度由衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)或者衍生品交易場(chǎng)所確定。

第十四條 在履行信息披露義務(wù)或者收購(gòu)等活動(dòng)中，交易者持有的以上市公司或者股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票(以下簡(jiǎn)稱標(biāo)的股票)為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品合約，應(yīng)當(dāng)按照證券交易場(chǎng)所的規(guī)定與其直接和間接持有的標(biāo)的股票合并計(jì)算。

第三章 禁止的交易行為

第十五條 禁止通過衍生品交易實(shí)施欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利益輸送、規(guī)避監(jiān)管等違法違規(guī)行為。

第十六條 禁止通過衍生品交易間接實(shí)施《證券法》第四十四條規(guī)定的短線交易行為。

第十七條 禁止《證券法》《期貨和衍生品法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，從事與該內(nèi)幕信息相關(guān)的衍生品交易，或者明示、暗示他人從事與該內(nèi)幕信息相關(guān)的衍生品交易。

禁止《證券法》規(guī)定的獲取內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息的人，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的衍生品交易，或者明示、暗示他人從事與該信息相關(guān)的衍生品交易。

第十八條 禁止通過衍生品交易操縱證券市場(chǎng)或者期貨市場(chǎng)。

禁止通過證券交易、期貨交易或者商品交易等方式操縱衍生品市場(chǎng)。

第十九條 禁止通過衍生品交易規(guī)避股份減持、限售規(guī)則。

第二十條 禁止衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者在明知或者應(yīng)當(dāng)知道其交易對(duì)手方通過衍生品交易實(shí)施本辦法第十五條至第十九條規(guī)定的行為，仍與其達(dá)成衍生品交易。

第二十一條 禁止衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與上市公司持有百分之五以上股份的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及所持股份有限售或者減持限制的股東開展以該上市公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品交易。

適用前款規(guī)定時(shí)，上市公司的股東與其一致行動(dòng)人所持有的股份應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)交易者真實(shí)身份和交易目的進(jìn)行穿透核查，不得與前兩款所述主體及其控制、設(shè)立的相關(guān)產(chǎn)品、法人、合伙企業(yè)等進(jìn)行第一款所述交易。

第二十二條 禁止上市公司或者股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易場(chǎng)所的規(guī)定達(dá)成以其發(fā)行的股票為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品交易。

第四章 交易者

第二十三條 交易者應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的專業(yè)交易者標(biāo)準(zhǔn)。

衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)和衍生品交易場(chǎng)所可以根據(jù)衍生品合約標(biāo)的資產(chǎn)類別不同等因素，設(shè)定差異化的交易者標(biāo)準(zhǔn)，但不得低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的專業(yè)交易者標(biāo)準(zhǔn)。

從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的，可以按照規(guī)定豁免專業(yè)交易者的部分或者全部標(biāo)準(zhǔn)。

第二十四條 交易者應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，審慎決定是否參與衍生品交易。

第二十五條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行交易者適當(dāng)性管理義務(wù)，全面了解交易者情況，加強(qiáng)交易者身份穿透核查，審慎核查交易者真實(shí)交易目的，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

交易者在參與衍生品交易和接受服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)明示的要求提供前款所列真實(shí)信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知其后果，并按照規(guī)定拒絕提供服務(wù)。

第二十六條 衍生品交易實(shí)行賬戶實(shí)名制。交易者進(jìn)行衍生品交易，應(yīng)當(dāng)持有證明身份的合法證件，以本人名義申請(qǐng)開立交易賬戶。

禁止交易者向他人出借交易賬戶或者借用他人交易賬戶。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照衍生品交易報(bào)告庫(kù)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，為交易者開立交易賬戶，記載交易者持有的倉(cāng)位，確保賬戶記載真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

第五章 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

第二十七條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展衍生品交易業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)：

(一)具備符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、與業(yè)務(wù)相匹配的注冊(cè)資本和凈資本;

(二)具備良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制制度和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)或者風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;

(三)具備與業(yè)務(wù)相匹配的專業(yè)人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息技術(shù)系統(tǒng)等;

(四)最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄;

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第二十八條 衍生品交易業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予批準(zhǔn);已批準(zhǔn)的，撤銷其衍生品交易業(yè)務(wù)資格。對(duì)提交該申請(qǐng)文件的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自撤銷之日起六個(gè)月內(nèi)不再受理該機(jī)構(gòu)關(guān)于衍生品交易業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)。

第二十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求對(duì)衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事衍生品交易業(yè)務(wù)實(shí)施分級(jí)分類管理。

第三十條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)正直誠(chéng)實(shí)、品行良好，具備從事衍生品交易業(yè)務(wù)所需的專業(yè)能力，并遵守從業(yè)人員行為準(zhǔn)則。

證券、基金、期貨從業(yè)人員不得通過參與衍生品交易，實(shí)施內(nèi)幕交易、利用未公開信息違規(guī)進(jìn)行證券期貨交易等違法行為，或者違規(guī)持有證券、基金份額、期貨權(quán)益。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全從業(yè)人員參與衍生品交易的申報(bào)、登記、審查、處置等管理機(jī)制，防范利益沖突。

第三十一條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信，審慎經(jīng)營(yíng)，制定并執(zhí)行科學(xué)合理的交易策略和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，建立有效的薪酬激勵(lì)和約束機(jī)制，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將衍生品交易業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作，并采取有效隔離措施，防范利益沖突。

第三十二條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生品交易的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況、業(yè)務(wù)特征等因素制定并執(zhí)行有效的持續(xù)性經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，以緩釋和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

第三十三條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與非集中結(jié)算衍生品交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行交易確認(rèn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，以防范交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于參與非集中結(jié)算衍生品交易的衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以提高其注冊(cè)資本和凈資本要求，衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)可以提高保證金標(biāo)準(zhǔn)。

第三十四條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在從事衍生品交易業(yè)務(wù)過程中，不得存在下列損害交易者利益或者擾亂市場(chǎng)秩序的行為：

(一)進(jìn)行不當(dāng)宣傳推介，欺詐、誘導(dǎo)交易;

(二)違規(guī)提供融資或者變相融資服務(wù);

(三)出借或者變相出借衍生品交易業(yè)務(wù)資質(zhì);

(四)利用衍生品交易進(jìn)行商業(yè)賄賂;

(五)其他損害交易者利益或者擾亂市場(chǎng)秩序的行為。第三十五條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送從事衍生品交易業(yè)務(wù)的年度報(bào)告、半年度報(bào)告。

年度報(bào)告、半年度報(bào)告的內(nèi)容包括但不限于業(yè)務(wù)規(guī)模、交易對(duì)手方、標(biāo)的資產(chǎn)、持倉(cāng)、履約保障、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、從業(yè)人員管理等信息。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)將年度報(bào)告報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，在每半年度結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)將半年度報(bào)告報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三十六條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)對(duì)衍生品交易業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制情況進(jìn)行審計(jì)。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)將前述審計(jì)結(jié)果報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三十七條 衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，依照《證券法》第一百四十條至第一百四十四條，《期貨和衍生品法》第七十三條、第七十四條等規(guī)定，采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

第六章 衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施

第三十八條 證券期貨交易場(chǎng)所等依法設(shè)立的場(chǎng)所，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以以自己的名義或者設(shè)立子公司組織開展衍生品交易。

衍生品交易場(chǎng)所制定的交易規(guī)則，應(yīng)當(dāng)公平保護(hù)交易參與各方合法權(quán)益和防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

衍生品交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)建立健全自律管理制度，依法加強(qiáng)對(duì)衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)衍生品交易進(jìn)行監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，采取措施防范和化解衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)。

第三十九條 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等依法設(shè)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以以自己的名義或者設(shè)立子公司為衍生品交易提供結(jié)算服務(wù)。

衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)可以提供集中結(jié)算服務(wù)，也可以提供非集中結(jié)算服務(wù)。衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)提供集中結(jié)算服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。

衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全自律管理制度，依法加強(qiáng)對(duì)衍生品結(jié)算活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，就衍生品交易結(jié)算業(yè)務(wù)與其他結(jié)算業(yè)務(wù)作出風(fēng)險(xiǎn)隔離安排，采取措施防范和化解衍生品結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。

第四十條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心有限責(zé)任公司和中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司等作為衍生品交易報(bào)告庫(kù)，負(fù)責(zé)對(duì)衍生品交易的信息進(jìn)行集中收集、保存、分析和管理，并開展相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

第四十一條 衍生品交易報(bào)告庫(kù)應(yīng)當(dāng)制定衍生品交易報(bào)告規(guī)則，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

衍生品交易報(bào)告庫(kù)應(yīng)當(dāng)制定衍生品交易報(bào)告的格式、標(biāo)準(zhǔn)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者等應(yīng)當(dāng)按照衍生品交易報(bào)告規(guī)則、格式和標(biāo)準(zhǔn)向衍生品交易報(bào)告庫(kù)報(bào)告衍生品交易的信息。

第四十二條 衍生品交易報(bào)告庫(kù)應(yīng)當(dāng)定期向市場(chǎng)公布衍生品交易的成交量、成交金額、持倉(cāng)量和持倉(cāng)金額等信息。

衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者等有權(quán)按照規(guī)定在衍生品交易報(bào)告庫(kù)查詢相關(guān)交易信息。

第四十三條 在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，衍生品交易報(bào)告庫(kù)應(yīng)當(dāng)與中證數(shù)據(jù)有限公司、證券期貨交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、衍生品交易場(chǎng)所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)、衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)等建立業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)共享和跨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控機(jī)制。

第四十四條 衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、衍生品服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)妥善保存衍生品交易相關(guān)的資料和信息，包括但不限于和交易、結(jié)算、交割相關(guān)的數(shù)據(jù)、文件、賬目和原始資料等。衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信息和資料保存期限不少于 20 年，衍生品服務(wù)機(jī)構(gòu)等的信息和資料保存期限不少于 10 年。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)、衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施可以要求衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和交易者提供衍生品交易相關(guān)的數(shù)據(jù)、交流信息記錄等資料，包括其在用作參考價(jià)格的指數(shù)和工具、標(biāo)的商品和相關(guān)衍生品市場(chǎng)中的活動(dòng)記錄，衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和交易者應(yīng)當(dāng)配合。

第七章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任

第四十五條 為履行職責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)本辦法相關(guān)主體采取《期貨和衍生品法》第一百零六條規(guī)定的措施。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行定期或者不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查，衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)配合。

第四十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以基于審慎監(jiān)管的需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口較大、對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行造成影響的衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者，采取調(diào)整保證金繳納方式、種類和水平，提出更高注冊(cè)資本、凈資本要求，限制衍生品交易的杠桿水平，限制衍生品交易規(guī)模等措施。

第四十七條 對(duì)于違反本辦法規(guī)定的主體，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《期貨和衍生品法》進(jìn)行處罰，《期貨和衍生品法》沒有明確規(guī)定法律責(zé)任的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以沒收違法所得，給予警告，責(zé)令改正，并處以二十萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第四十八條 衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)、衍生品交易場(chǎng)所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)和衍生品交易報(bào)告庫(kù)應(yīng)當(dāng)履行自律管理職能，根據(jù)職責(zé)對(duì)衍生品交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和業(yè)務(wù)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并采取相應(yīng)的自律措施。

第四十九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法將衍生品市場(chǎng)主體遵守《期貨和衍生品法》和本辦法的情況納入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

第八章 附則

第五十條 境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)從事衍生品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并遵守本辦法的規(guī)定。

境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與境外交易者在境外開展衍生品交易，其對(duì)沖交易發(fā)生在境內(nèi)的，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十二條、第十四條至第二十二條等有關(guān)規(guī)定。

第五十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)信用類衍生品作出特別規(guī)定。

第五十二條 本辦法自 2023 年 月 日起施行。

本文來源于“中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)”官網(wǎng)，智通財(cái)經(jīng)編輯：楊萬林。