招銀國際：維持百奧賽圖-B(02315)“買入”評級 目標(biāo)價40.51港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持百奧賽圖-B(02315)“買入”評級，看好其全人源小鼠平臺的優(yōu)勢，認為“千鼠萬抗”下的分子將實現(xiàn)持續(xù)對外授權(quán)，目標(biāo)價40.51港元。截至2022年6月末，公司“千鼠萬抗”項目已完成28個分子的合作及對外授權(quán)，該項目將在2023年及之后帶來持續(xù)的現(xiàn)金流。近期，公司將YH008(PD-1/CD40)中國權(quán)益轉(zhuǎn)讓給微芯生物，交易金額最高達5.96億元。

該行預(yù)計，公司2022年全年收入將同比增長50%至5.3億元。其中，研發(fā)外包企業(yè)(CRO)業(yè)務(wù)增長50%，高于2021年26%的增長率，主要由于公司海外CRO業(yè)務(wù)受到疫情影響相對較小，維持強勁增長。另預(yù)計抗體業(yè)務(wù)收入在2022年同比增51%，相對2021年116%增長率有所放緩，主要考慮到在疫情和全球資本市場遇冷情況下，百奧賽圖潛在合作伙伴普遍進行較嚴格的成本控制。整體看，預(yù)測2023/24年公司整體收入將增長47%及40%。