花旗：予中升控股(00881)“買入”評級 目標(biāo)價降至45.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，予中升控股(00881)“買入”評級，目標(biāo)價由49.3港元降至45.6港元。在上周實地考察中，了解到公司長期優(yōu)勢，因為其正在通過與保險機構(gòu)的合作擴大鈑金噴漆業(yè)務(wù)(sheet metal spray business)。

該行表示，考慮到美東汽車盈利削減和永達(dá)汽車發(fā)盈警，預(yù)計去年第四季新車銷售毛利率和數(shù)量以及售后收入將下跌，并將在今年上半年逐步恢復(fù)。因此將2022-24年收入預(yù)測減少6%-8%至1778/1991/2260億元，毛利率相應(yīng)由9.8%/9.6%/9.7%降至9%/9.5%/9.6%，導(dǎo)致凈利潤預(yù)測下降至65/89/104億元，較之前下降18%/7%/7%，而今年凈利潤或?qū)⒒謴?fù)到2021年水平。