麥格理：重申中國(guó)中免(01880)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升41%至287港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，重申中國(guó)中免(01880)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)2023/24年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)3.7%/10.6%，因預(yù)計(jì)海南的免稅銷售較早前預(yù)期強(qiáng)勁，目標(biāo)價(jià)由203港元調(diào)高41%至287港元。

該行表示，到訪過(guò)公司新開的?？诿舛惓羌叭齺喓Ｌ臑趁舛惓?，以及其在海口、萬(wàn)寧及三亞的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的店鋪?；谄淦放平M合、商品豐富及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)，進(jìn)一步看好該股。自防疫政策優(yōu)化后，今年首兩個(gè)月海南的免稅銷售強(qiáng)勁。該行估計(jì)中國(guó)中免的海口免稅城今年的銷售有望達(dá)到70億元人民幣，主要受惠于奢侈品牌組合、方便連接渡輪碼頭(料今年年中開放)及鄰近酒店二期建設(shè)。另外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有所放緩，目前推廣折扣為20%至25%，已由高峰32%回落，而疫情風(fēng)險(xiǎn)可控。