中信建投：外資配置盤仍流入但明顯轉緩 加倉石油有色、工程機械和自動化

智通財經(jīng)APP獲悉，中信建投發(fā)布研究報告稱，北向資金轉為流出，上周凈流出41.2億，其中配置盤資金雖仍凈流入16.2億但明顯轉緩但，交易盤凈流入-65.3億，今年以來北向資金凈流入1537.7億。產(chǎn)業(yè)鏈來看，配置盤主要流入石油有色、工程機械和自動化等產(chǎn)業(yè)鏈；交易盤加倉生豬、白電較多，鋼鐵也有所流入，大幅減持新能源和半導體產(chǎn)業(yè)鏈。風格板塊來看，上周配置盤流入周期風格為主，流出消費風格，交易盤流入消費為主，流出成長風格較多。

中信建投主要觀點：

風格流向：配置盤流入周期流出消費，交易盤流入消費流出成長。上周配置盤流入周期(22.0億)等風格，流出消費(-10.0億)等風格；交易盤流入消費(10.8億)等風格，流出成長(-75.2億)等風格。近四周配置盤主要流入成長(325.2億)、消費(160.1億) 等風格；交易盤主要流出成長(-175.5億) 、消費(-70.7億)等風格。

產(chǎn)業(yè)鏈流向：配置盤流入石油、工業(yè)金屬、工程機械、自動化、銀行等產(chǎn)業(yè)鏈；交易盤流入生豬養(yǎng)殖、白電，流出光伏、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。上周配置盤增持工程機械(7.5億)、自動化(7.3億)、石油(5.2億)、工業(yè)金屬(4.7億)、銀行(4.6億)等產(chǎn)業(yè)鏈，減持鋰電池(-6.4億)、白電(-8.3億)等產(chǎn)業(yè)鏈，交易盤增持生豬養(yǎng)殖(10.9億)、白電(9.9億)、鋼鐵(8.7億)等產(chǎn)業(yè)鏈，減持光伏(-12.8億)等產(chǎn)業(yè)鏈；上周配置盤和交易盤資金共同增持鋼鐵等產(chǎn)業(yè)鏈，共同減持半導體制造、鋰電材料等產(chǎn)業(yè)鏈，在白電、銀行、光伏等產(chǎn)業(yè)存在分歧。

行業(yè)流向：流入機械設備/化工，流出電子/電力設備。上周凈流入排名較前的行業(yè)是機械設備(13.7億)、基礎化工(13.2億)等行業(yè)，凈流出排名較前的行業(yè)是電子(-31.9億)、電力設備(-20.7億)。上周配置盤資金與交易盤資金共同加倉國有大型銀行Ⅱ等行業(yè)，共同減倉電池、半導體等行業(yè)，在光伏設備等行業(yè)有分歧。

個股流向：牧原股份(002714.SZ)(9.9億)、長江電力(600900.SH)(6.2億)獲外資加倉較多；陜西煤業(yè)(601225.SH)(-10.4億)遭外資拋售較多。

周期資源品板塊：配置盤資金流入有色、石油石化等行業(yè)，流出煤炭等行業(yè)；交易盤流入煤炭、鋼鐵等板塊，流出石油石化、有色等行業(yè)。

中游制造板塊：配置盤流入汽車、機械設備，流出電力設備；交易盤流出電力設備、汽車、機械設備。

消費板塊：配置盤和交易盤資金主要在醫(yī)藥生物、家用電器的流入方向上有分歧。

TMT板塊：配置盤資金流入通信，流出傳媒、計算機、電子；交易盤資金流出傳媒、計算機、電子、通信。

金融地產(chǎn)公用板塊：配置盤資金流入銀行等行業(yè)，流出非銀、房地產(chǎn)等行業(yè)；交易盤資金流入房地產(chǎn)等行業(yè)，流出銀行、非銀、等行業(yè)。

注：近一周指2023/2/20-2/24，近四周指2023/1/23-2/24，YTD截至2023/2/24。

風險提示：資金凈流入數(shù)據(jù)根據(jù)持股量變動和成交均價估算得到，存在一定的統(tǒng)計誤差；研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的情況；政策不及預期，或存在后續(xù)增量政策與預期不一致的情況；經(jīng)濟下行超預期，疫情對經(jīng)濟的擾動超預期；海外市場波動超預期，海外經(jīng)濟下行超預期，全球流動性緊縮超預期，中美利差走闊存在風險，人民幣匯率存在波動風險；海外黑天鵝事件，地緣沖突持續(xù)超預期，關注海外資本市場風險溢出效應傳染國內(nèi)市場。