招銀國際：維持云音樂(09899)“買入”評級 目標價110港元

智通財經APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持云音樂(09899)“買入”評級，考慮有效的成本結構優(yōu)化和毛利率提升趨勢，將FY2023/24調整后凈利潤預測提高至1.87/6.03億元，目標價110港元。

報告中稱，公司2H22總收入同比增長24%至47億元人民幣(下同)，符合該行/機構一致預期的46/48億元。受社交娛樂和音樂會員業(yè)務穩(wěn)健增長的推動，F(xiàn)Y22總收入同比增長29%至90億元。于2H22轉盈取得1.02億元調整后凈利潤，好于該行/機構一致預期，主要得益于毛利率提升和營銷成本優(yōu)化。