港股概念追蹤 | 2萬噸！年內(nèi)首批中央凍豬肉儲備收儲在即?當前豬價已見底？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，2月22日，華儲網(wǎng)發(fā)布《關于2023年第一批中央儲備凍豬肉收儲競價交易有關事項的通知》，通知提到，本次收儲掛牌競價交易2萬噸，交易時間為2023年2月24日下午13：00-16：00。太平洋證券研報指出，從數(shù)據(jù)來看，行業(yè)產(chǎn)能仍處歷史中位水平，因此維持豬價2023年先抑后揚，行業(yè)迎來量增價平和正常盈利年份的判斷。相關港股標的：中糧家佳康(01610)、萬洲國際(00288)、雨潤食品(01068)。

去年四季度以來，生豬市場旺季不旺，走勢低迷，價格一路下探至養(yǎng)殖成本線下方。國內(nèi)豬糧比價低于5：1，處于過度下跌一級預警區(qū)間。

為推動生豬價格盡快回歸至合理區(qū)間，國家發(fā)展改革委日前表示，會同有關方面開展年內(nèi)第一批中央凍豬肉儲備收儲工作，擬收儲2萬噸凍豬肉，并指導各地同步開展地方政府豬肉儲備收儲。

消息發(fā)出后，有效提振了生豬市場信心，豬價應聲上漲。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2023年2月20日全國生豬價格上漲，生豬均價15.57元/公斤，漲幅為3.59%。市場端，規(guī)模場存在控量情況，散戶出欄積極性不高，二次育肥現(xiàn)象仍明顯，短期養(yǎng)殖端生豬出欄有限，對豬價形成支撐，豬價持續(xù)偏強上漲。

此外，近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部也發(fā)布關于落實黨中央國務院2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作部署的實施意見。其中提到，提升生豬等畜產(chǎn)品供給能力，著力穩(wěn)生豬、增牛羊、興奶業(yè)，促進畜牧業(yè)提質(zhì)增效，加強生豬產(chǎn)能調(diào)控，開展生豬產(chǎn)能調(diào)控工作考核，確保能繁母豬存欄量保持在4100萬頭左右的合理區(qū)域，強化市場監(jiān)測預警和信息發(fā)布，引導養(yǎng)殖場(戶)合理安排生產(chǎn)，防止生產(chǎn)大起大落。

分析人士認為，隨著屠宰企業(yè)需求恢復、二次育肥需求增加以及凍肉收儲計劃兌現(xiàn)，短期豬價存支撐。

浙商證券認為，2022年12月以來行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)出清，為2023年下半年高豬價提供支撐，預計2023年整體豬價中樞高于2022年，養(yǎng)殖利潤有望在2023Q2逐漸修復。

不過，也有分析認為，現(xiàn)在仍處于消費最差的時候，但價格并沒有跌下去。目前養(yǎng)殖頭均虧損程度依然在200元以上。

截止2月22日，據(jù)中國養(yǎng)豬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，豬價在經(jīng)歷4連漲后，開始走跌，國內(nèi)地區(qū)7漲3平21跌，相對于昨天來說，上漲的幅度很小，而范圍不斷擴大，下跌地區(qū)已達21省。由于前一階段豬價不斷走高，在豆粕、玉米和其他飼料的價格隨之上漲，致使養(yǎng)殖戶生豬飼養(yǎng)收益整體上還停留在一個比較低的水平。同時，最近兩天國內(nèi)生豬市場漲勢趨緩呈現(xiàn)出沖高小幅回落表現(xiàn)。

廣發(fā)期貨提示，啟動凍肉收儲對市場情緒有較強提振，目前期現(xiàn)共振上漲，盤面情緒更加高漲。但是二育提前入場無疑增大了后期豬價波動的風險。未來主要關注需求端的恢復情況，當下入場二育肥預計會在未來3個月陸續(xù)出欄，若出欄呈增加節(jié)奏，疊加體重上移，無疑將增加供應壓力。

方正證券則指出，當前豬價已基本見底，未來豬價整體趨勢向好的一致預期。因此導致當前的行業(yè)現(xiàn)象：肥豬價格尚在磨底而仔豬價格持續(xù)上漲、豬價“北強南弱”、生豬出欄均重止跌回升。因此豬價或提前結(jié)束磨底期，在短期壓欄/二育下進入上行期，且可能進一步加劇壓欄/二育行為，進入漲價—壓欄循環(huán)。

相關港股概念股：

中糧家佳康(01610)：公司及其子公司主要從事豬肉及國際貿(mào)易業(yè)務。生豬養(yǎng)殖分部銷售生豬。生鮮豬肉分部銷售生鮮冷凍豬肉產(chǎn)品。肉制品分部包括肉制品銷售業(yè)務。據(jù)中糧集團2月20日消息，中糧集團黨組書記、董事長呂軍近日帶隊赴寧夏拜會寧夏回族自治區(qū)黨委書記梁言順，并出席中糧家佳康與靈武市人民政府在銀川舉行的現(xiàn)代養(yǎng)殖業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈項目簽約儀式。根據(jù)協(xié)議，中糧集團將圍繞靈武市現(xiàn)代養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、綠色食品加工產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃，計劃投資30億元，建設集飼料生產(chǎn)、種豬繁育、商品豬養(yǎng)殖、生豬屠宰、肉制品深加工、冷鏈配送等為一體的現(xiàn)代養(yǎng)殖全產(chǎn)業(yè)鏈項目。

萬洲國際(00288)：是一家主要從事豬肉業(yè)務的投資控股公司。該公司通過三個分部運營業(yè)務。肉制品分部從事低溫肉制品及高溫肉制品生產(chǎn)、批發(fā)及商業(yè)零售業(yè)務。豬肉分部從事屠宰生豬、生鮮豬肉及冷凍豬肉的批發(fā)及商業(yè)零售和生豬養(yǎng)殖業(yè)務。

雨潤食品(01068)：是中國最大的肉制品生產(chǎn)企業(yè)之一，其產(chǎn)品包括冷鮮肉、冷凍肉，以及以豬肉為主要原材料的低溫肉制品和高溫肉制品。8月18日在港交所公告，公司已于2022年8月18日與生豬肉買方實體江蘇雨潤肉類產(chǎn)業(yè)集團及南京雨潤，就向生豬肉買方實體及/或其各自的附屬公司及/或聯(lián)系人供應生豬肉簽署了生豬肉供應框架協(xié)議。