大和：重申譚仔國際(02217)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申譚仔國際(02217)“買入”評(píng)級(jí)，下調(diào)2023-25財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)，以反映2023財(cái)年首9個(gè)月表現(xiàn)，以及因其海外擴(kuò)張而對(duì)利潤預(yù)測(cè)更審慎，目標(biāo)價(jià)由3.25港元下調(diào)7.7%至3港元。公司2023財(cái)年首9個(gè)月收入同比增8.2%至19億元，凈利潤跌39.3%至1.11億元。

該行表示，最近與譚仔管理層見面，了解最新營運(yùn)情況，當(dāng)中重點(diǎn)包括中國香港近期的同店銷售額由高基數(shù)出現(xiàn)高單位數(shù)下降，但持續(xù)優(yōu)于2023財(cái)年第三季趨勢(shì);中國內(nèi)地的銷售點(diǎn)擴(kuò)張可能在2024財(cái)年重回正軌;以及預(yù)計(jì)2023財(cái)年第四季原材料成本壓力將紓緩，加上近期上調(diào)菜單價(jià)格，或?qū)⒂兄S持穩(wěn)定的毛利率。