券商晨會精華 | 下游需求旺盛 光伏組件廠商有望迎來量利齊升

昨日大盤全天震蕩分化，截至收盤，滬指漲0.28%，深成指跌0.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.31%。北向資金全天凈買入5.99億元。隔夜美股三大指數(shù)收盤漲跌不一。

在今日的券商晨會上，中信建投認(rèn)為，下游需求旺盛，光伏組件廠商有望迎來量利齊升；中信證券認(rèn)為，短期美聯(lián)儲較難停止加息；中金公司認(rèn)為，疫情影響逐步出清后，場景復(fù)蘇有望成為主線。

中信建投：下游需求旺盛，光伏組件廠商有望迎來量利齊升

中信建投指出，本輪光伏組件價格反彈主要系人為囤貨所致，關(guān)鍵矛盾在于硅料緊缺。但短期上游價格反彈已成強(qiáng)弩之末，即將進(jìn)入長周期下行通道。我們認(rèn)為硅料上漲已經(jīng)近尾聲，上游供給逐步放量。下游需求旺盛，組件廠商有望迎來量利齊升。從排產(chǎn)情況來看，今年以來組件企業(yè)訂單需求旺盛，頭部廠商前三季度訂單目前飽和度較高，三月排產(chǎn)有望環(huán)比持續(xù)提升。

中信證券：短期美聯(lián)儲較難停止加息

中信證券研報指出，1月美國CPI數(shù)據(jù)顯示出美國通脹下行路徑將較為坎坷。我們認(rèn)為未來美國通脹下降斜率不容樂觀，同時美聯(lián)儲緊縮將高度依賴數(shù)據(jù)，短期美聯(lián)儲較難停止加息，并且不排除5月后美聯(lián)儲繼續(xù)加息的可能性。美國消費(fèi)韌性較強(qiáng)，美國此輪或步入淺衰退。美國經(jīng)濟(jì)衰退時點推遲疊加美國經(jīng)濟(jì)或?qū)崿F(xiàn)淺衰退將一定程度利好我國出口，但美聯(lián)儲持續(xù)緊縮預(yù)計將對我國股市產(chǎn)生一定負(fù)面影響。

中金公司：疫情影響逐步出清后，場景復(fù)蘇有望成為主線

中金公司認(rèn)為，疫情影響逐步出清后，場景復(fù)蘇有望成為主線，按業(yè)績落地順序看，白酒行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)度有望居前并延續(xù)結(jié)構(gòu)性繁榮，其中龍頭將持續(xù)享受消費(fèi)升級紅利；大眾品板塊中，與人流勢能相關(guān)性較高的鹵味連鎖門店業(yè)態(tài)受益直接，復(fù)蘇彈性居前，緊隨其后的是與餐飲相關(guān)的啤酒、餐飲供應(yīng)鏈中的速凍預(yù)制菜和B端占比高的調(diào)味品和定制復(fù)調(diào)，而消費(fèi)者健康觀念的提升將在乳飲料和保健品等品類的弱復(fù)蘇中體現(xiàn)。

本文轉(zhuǎn)載自“財聯(lián)社”；智通財經(jīng)編輯：楚蕓瑋。