高盛：維持微盟集團(02013)“買入”評級 目標價升至6.9港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持微盟集團(02013)“買入”評級，作為中國領(lǐng)先的云端電商及營銷方案供應商，將受恵于商業(yè)SaaS數(shù)字化需求上升、騰訊控股(00700)視頻號長線增長機會，以及公司SaaS向高端市埸發(fā)展的增長策略和推動單位經(jīng)濟效益的生態(tài)系統(tǒng)搭建，目標價由6.88港元上調(diào)至6.9港元。

高盛預計，智慧零售將是貢獻微盟訂閱解決方案收入的主要產(chǎn)品，新的SaaS產(chǎn)品及PaaS的擴張也能進一步提升每用戶平均收入(ARPU)，并估計商家解決方案中的廣告毛收入2022年下半年同比升8%。該行認為，公司商家解決方案穩(wěn)定的凈利率能抵消部分虧損，加上成本優(yōu)勢及人手優(yōu)化，經(jīng)調(diào)整凈利有望在2024年轉(zhuǎn)正至8500萬元。