美銀證券：重申微創(chuàng)醫(yī)療(00853)“買入”評級 目標(biāo)價升至29.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申微創(chuàng)醫(yī)療(00853)“買入”評級，業(yè)務(wù)發(fā)展步入正軌。相信其將繼續(xù)受益于防控政策優(yōu)化后的擇期手術(shù)需求復(fù)蘇，目標(biāo)價由25.5港元上調(diào)至29.5港元。公司管線產(chǎn)品于2022-23年進展穩(wěn)健，于今年1月Galaxy Insight關(guān)節(jié)鏡系統(tǒng)在國內(nèi)獲批;Easy Finder診斷導(dǎo)管獲美國食品藥監(jiān)局批準(zhǔn);其冠狀動脈旋磨術(shù)也被納入中國內(nèi)地優(yōu)先評審。

該行引述公司管理層，認(rèn)為與去年第二季相比，疫情對于公司第四季制造及分銷影響微乎其微。不過，隨著去年12月防控政策優(yōu)化，很多醫(yī)院手術(shù)(矯形器、支架和經(jīng)導(dǎo)管主動脈瓣植入術(shù))均受到影響及延期。盡管如此，管理層相信業(yè)務(wù)恢復(fù)較快，醫(yī)院手術(shù)量已恢復(fù)至正常水平的85%-90%。至于冠狀動脈血管支架的帶量采購(VBP)，管理層稱隨著新的價格上升，毛利率也相對有所提高，對冠狀動脈血管支架的全球市場有高度期望，預(yù)計該領(lǐng)域收入貢獻(xiàn)將由目前約10%，未來兩年將增加至約20%水平。