美銀證券：維持龍?jiān)措娏?00916)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至21港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持龍?jiān)措娏?00916)“買入”評(píng)級(jí)，將其去年單位燃料成本同比增幅預(yù)測(cè)從6%上調(diào)至18.1%，因此將2022-24年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)19.8%/13.9%/7.4%，預(yù)測(cè)去年凈利潤(rùn)將達(dá)到49億元，目標(biāo)價(jià)由25.4港元下調(diào)至21港元。

報(bào)告中稱，公司日前發(fā)盈警，預(yù)計(jì)2022年度凈利潤(rùn)將下跌30%-40%至44.54-51.97億元人民幣，當(dāng)中主要受到烏克蘭資產(chǎn)減值及舊有小型風(fēng)力發(fā)電(WTG)機(jī)組替換以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變影響。

該行預(yù)計(jì)，公司自2022財(cái)年起每年將有14%的舊有小型WTG機(jī)組被更高效的大型機(jī)組所取代，功率輸出將提升，2022-24年減值成本預(yù)將分別達(dá)到2.4/3.6/5.26億元人民幣，由于新機(jī)組效率提高約30%，對(duì)公司風(fēng)電使用時(shí)間遠(yuǎn)期持平預(yù)期屬保守。