大和：維持百勝中國(09987)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至530.7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百勝中國(09987)“買入”評(píng)級(jí)，但將2023-24年預(yù)測(cè)每股盈利下調(diào)1%至5%。認(rèn)為其系統(tǒng)在中國餐飲業(yè)首屈一指，并認(rèn)為這是最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)因應(yīng)能見度改善，估值相應(yīng)上調(diào)，目標(biāo)價(jià)由490.8港元上調(diào)至530.7港元。

報(bào)告中稱，公司2022年第四季調(diào)整后營業(yè)利潤為4000萬美元，銷售額同比下降4%，餐廳利潤率同比提高2.9個(gè)百分點(diǎn)至10.4%。管理層對(duì)2023年的復(fù)蘇趨勢(shì)持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，預(yù)計(jì)復(fù)蘇將繼續(xù)需要時(shí)間。農(nóng)歷新年期間的趨勢(shì)令人鼓舞，整體同店銷售增長達(dá)到中等個(gè)位數(shù)水平;對(duì)2023年目標(biāo)是開設(shè)1100-1300個(gè)銷售點(diǎn)，預(yù)計(jì)資本支出為7-9億美元。