深交所：全面實(shí)行注冊制下 深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場特色

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月1日，深交所就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見答記者問。深市主板自成立以來，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，支持上市公司利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)，涌現(xiàn)一批影響力大、創(chuàng)新力優(yōu)、競爭力強(qiáng)的藍(lán)籌企業(yè)和細(xì)分行業(yè)冠軍。全面實(shí)行注冊制下，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應(yīng)設(shè)計(jì)多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。

原文如下：

深交所就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見答記者問

2023年2月1日，為落實(shí)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)的《全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制總體實(shí)施方案》，深交所公布了《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等10項(xiàng)配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見稿，向社會(huì)公開征求意見。針對各界關(guān)注的問題，記者采訪了深交所新聞發(fā)言人。

一、請介紹深交所全面實(shí)行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則制定修訂的背景和總體思路。

答：全面實(shí)行注冊制是繼設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制以及設(shè)立北交所并試點(diǎn)注冊制之后，資本市場又一項(xiàng)全局性重大改革部署，對于健全資本市場功能，提高直接融資比重，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義。深交所堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，認(rèn)真總結(jié)評估創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制改革實(shí)踐，扎實(shí)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

在中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，深交所按照全面實(shí)行注冊制總體要求，根據(jù)證券法規(guī)定以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)章等規(guī)定，制定修訂配套業(yè)務(wù)規(guī)則，夯實(shí)全面實(shí)行注冊制的制度基礎(chǔ)。規(guī)則制定過程中，主要遵循以下思路。

一是貫徹落實(shí)改革指導(dǎo)思想。全面實(shí)行注冊制的指導(dǎo)思想是，深入貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想和黨的二十大精神，落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，緊緊圍繞“打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的總目標(biāo)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持建制度、不干預(yù)、零容忍，堅(jiān)持市場化、法治化的改革方向，堅(jiān)持尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒全球最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征的原則，突出把選擇權(quán)交給市場這一注冊制改革的本質(zhì)，同步加強(qiáng)監(jiān)管，推進(jìn)一攬子改革，健全資本市場功能，提高直接融資比重，更好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。深交所全面貫徹落實(shí)改革指導(dǎo)思想，做實(shí)做細(xì)配套業(yè)務(wù)規(guī)則制定修訂工作，為平穩(wěn)推進(jìn)一攬子改革提供基礎(chǔ)制度保障。

二是充分吸收借鑒已有改革經(jīng)驗(yàn)。在全面總結(jié)評估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)注冊制改革的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，將經(jīng)受住市場檢驗(yàn)、行之有效的做法，如強(qiáng)化審核權(quán)力制衡、實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任等，復(fù)制推廣至主板，保持改革的連續(xù)性，穩(wěn)定市場預(yù)期。

三是促進(jìn)各板塊業(yè)務(wù)規(guī)則的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。全面實(shí)行注冊制中，進(jìn)一步整合了深市主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管、交易等規(guī)則，深市兩個(gè)板塊注冊制配套制度總體保持一致，同時(shí)也與上交所注冊制下配套規(guī)則體系和內(nèi)容基本一致，有利于促進(jìn)形成全市場更為協(xié)調(diào)、簡明、友好的業(yè)務(wù)規(guī)則體系。

四是保持板塊之間的合理差異。科學(xué)把握改革創(chuàng)新性和制度穩(wěn)定性、一般性和特殊性之間的關(guān)系，在功能定位、交易機(jī)制等方面，保持不同板塊的特色。例如，落實(shí)建設(shè)多層次資本市場要求，設(shè)置差異化的上市條件，保持主板與創(chuàng)業(yè)板錯(cuò)位發(fā)展；充分考慮主板現(xiàn)有投資者、上市公司結(jié)構(gòu)，在復(fù)制借鑒創(chuàng)業(yè)板部分交易機(jī)制的同時(shí)，尊重交易習(xí)慣，保持主板日漲跌幅限制（新股上市前五個(gè)交易日除外）以及投資者適當(dāng)性等要求不變。

二、請介紹在全面實(shí)行注冊制中，如何把握主板和創(chuàng)業(yè)板市場定位。

答：深交所立足于建設(shè)多層次資本市場、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展等要求，優(yōu)化主板定位，堅(jiān)守創(chuàng)業(yè)板特色，促進(jìn)形成錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)的市場格局，著力提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

一是進(jìn)一步明確主板定位。深市主板自成立以來，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，支持上市公司利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)，涌現(xiàn)一批影響力大、創(chuàng)新力優(yōu)、競爭力強(qiáng)的藍(lán)籌企業(yè)和細(xì)分行業(yè)冠軍。全面實(shí)行注冊制下，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應(yīng)設(shè)計(jì)多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。

二是堅(jiān)守創(chuàng)業(yè)板定位。經(jīng)過注冊制改革試點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特色日益鮮明，促進(jìn)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)的功能日益增強(qiáng)。全面實(shí)行注冊制后，深交所將堅(jiān)決把好創(chuàng)業(yè)板定位關(guān)，進(jìn)一步聚焦國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，著重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時(shí)，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市；取消關(guān)于紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市需滿足“最近一年凈利潤為正”的要求。

三、請介紹對發(fā)行上市審核制度作了哪些修改完善。

答：創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制平穩(wěn)運(yùn)行兩年多以來，注冊制審核工作有序推進(jìn)，發(fā)行上市審核主要制度經(jīng)受住了市場檢驗(yàn)。本次改革在充分吸收創(chuàng)業(yè)板審核實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)優(yōu)化和調(diào)整。

一是統(tǒng)一審核制度，進(jìn)一步優(yōu)化注冊機(jī)制。適應(yīng)全面實(shí)行注冊制改革需要，在發(fā)行上市審核理念、內(nèi)容、方式、程序、自律管理等方面，保持主板與創(chuàng)業(yè)板總體一致。首發(fā)審核方面，完善交易所審核與中國證監(jiān)會(huì)注冊環(huán)節(jié)的銜接機(jī)制，明確本所審核工作接受中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)督檢查；交易所受理企業(yè)公開發(fā)行股票申請，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，審核中發(fā)現(xiàn)重大敏感事項(xiàng)、重大無先例情況、重大輿情、重大違法線索的，將及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)請示報(bào)告。再融資審核方面，明確優(yōu)先股納入注冊制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時(shí)將簡易程序的申請范圍由目前的創(chuàng)業(yè)板上市公司擴(kuò)展至主板上市公司，對不同板塊的再融資審核機(jī)制予以統(tǒng)一。重組審核方面，對主板和創(chuàng)業(yè)板上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組中標(biāo)的資產(chǎn)的行業(yè)準(zhǔn)入要求、重組上市條件、信息披露要求、小額快速審核機(jī)制等作出差異化安排，并整合優(yōu)化重組審核規(guī)則體系。

二是完善信息披露要求及咨詢溝通服務(wù)，進(jìn)一步提高審核透明度。進(jìn)一步明確發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，強(qiáng)化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)披露，充分揭示對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的直接和間接風(fēng)險(xiǎn)。加大開門辦審核的力度，明確在項(xiàng)目申報(bào)前、首輪問詢發(fā)出后、上市委會(huì)議后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)均可與審核機(jī)構(gòu)咨詢溝通，提升審核公開透明度。

三是壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，明確自發(fā)行上市申請文件申報(bào)之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員以及相關(guān)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；明確保薦人應(yīng)當(dāng)充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景，以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，對發(fā)行上市申請文件進(jìn)行“審慎核查”；明確交易所可以提請對發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查或者對保薦人以及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場督導(dǎo)，相關(guān)機(jī)構(gòu)人員應(yīng)當(dāng)積極配合。

四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管力度，提升監(jiān)管威懾力。強(qiáng)化對控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的監(jiān)管，明確相關(guān)主體組織、指使發(fā)行人從事相關(guān)違法違規(guī)行為，以及未有效配合盡職調(diào)查的紀(jì)律處分和監(jiān)管措施。建立監(jiān)管互認(rèn)機(jī)制，相關(guān)主體被其他證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所采取暫不接受文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的，本所可以直接認(rèn)可。

四、請介紹全面實(shí)行注冊制后上市委、重組委相關(guān)安排。

答：前期，深交所按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，發(fā)布《上市審核委員會(huì)和并購重組審核委員會(huì)管理辦法》，統(tǒng)一適用于主板和創(chuàng)業(yè)板。根據(jù)辦法相關(guān)規(guī)定，積極組建第一屆上市審核委員會(huì)和第一屆并購重組審核委員會(huì)（以下統(tǒng)稱兩委），分別履行發(fā)行上市審核、并購重組審核職能。兩委改革思路主要有以下三點(diǎn)：一是發(fā)揮兩委職能作用。加強(qiáng)兩委專業(yè)化、專家化、專職化建設(shè)，委員以具有證券監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的專職委員為主，以更好發(fā)揮獨(dú)立、專業(yè)履職的把關(guān)作用。二是優(yōu)化兩委運(yùn)行管理。進(jìn)一步完善委員“選用管”全鏈條機(jī)制，對委員工作紀(jì)律與監(jiān)督管理等事項(xiàng)作出更加全面、細(xì)化的規(guī)定，以保障兩委規(guī)范、高效、平穩(wěn)運(yùn)行。三是強(qiáng)化兩委廉政建設(shè)。增強(qiáng)委員政治意識(shí)、公權(quán)力意識(shí)、規(guī)矩意識(shí)，打造忠專實(shí)的委員隊(duì)伍。

五、請介紹對首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)相關(guān)制度作了哪些修改完善。

答：充分借鑒試點(diǎn)注冊制改革經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，對主板股票發(fā)行定價(jià)、規(guī)模不設(shè)限制；進(jìn)一步完善以機(jī)構(gòu)投資者為參與主體的詢價(jià)、定價(jià)、配售機(jī)制，同步強(qiáng)化市場約束，整合形成了主板和創(chuàng)業(yè)板一體適用的《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》。

一是完善新股定價(jià)機(jī)制。適度擴(kuò)大詢價(jià)范圍，將職業(yè)年金基金等納入詢價(jià)對象。完善配售機(jī)制，更好地發(fā)揮合格境外投資者等中長期投資者的研究定價(jià)能力。允許同一網(wǎng)下投資者填報(bào)3個(gè)不同的擬申購價(jià)格，調(diào)整高價(jià)剔除機(jī)制比例，完善定價(jià)信息披露要求。對一定比例的網(wǎng)下發(fā)行股份實(shí)施限售，引導(dǎo)投資者審慎報(bào)價(jià)。

二是優(yōu)化調(diào)整配售機(jī)制。保持主板和創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)有差異化的網(wǎng)下初始發(fā)行比例及回?fù)軝C(jī)制安排，主板向網(wǎng)上投資者傾斜。將配售方式由原來的比例配售或搖號(hào)配售，統(tǒng)一調(diào)整為比例配售。優(yōu)化戰(zhàn)略配售的具體實(shí)施安排，完善超額配售選擇權(quán)機(jī)制，促進(jìn)新股上市后股價(jià)穩(wěn)定。主板不實(shí)施保薦機(jī)構(gòu)跟投制度，創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)行跟投機(jī)制保持不變。

此外，有關(guān)規(guī)則還明確了股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)提供股票發(fā)行和承銷咨詢意見等職責(zé)，發(fā)揮行業(yè)自律作用。

六、請介紹對上市公司持續(xù)監(jiān)管制度作了哪些修改完善。

答：本次修訂《股票上市規(guī)則》，適應(yīng)注冊制改革需要，突出主板大盤藍(lán)籌市場特色，進(jìn)一步優(yōu)化完善股票上市、信息披露等相關(guān)規(guī)定。

一是完善上市條件及相關(guān)上市安排。綜合考慮預(yù)計(jì)市值、收入、凈利潤、現(xiàn)金流等組合指標(biāo)，制定多元化、差異化的上市條件。優(yōu)化盈利上市標(biāo)準(zhǔn)，取消最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損、無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例限制等要求。新增“預(yù)計(jì)市值+收入+現(xiàn)金流”“預(yù)計(jì)市值+收入”兩套指標(biāo)體系，進(jìn)一步提升市場包容性。明確已在境外上市和未在境外上市的紅籌企業(yè)、存在表決權(quán)差異安排企業(yè)的上市標(biāo)準(zhǔn)。精簡首發(fā)上市、上市公司證券發(fā)行上市申請文件，縮短上市申請決定期限。

二是細(xì)化信息披露相關(guān)要求。規(guī)范持有上市公司5%以上股份的契約型基金、信托計(jì)劃或者資產(chǎn)管理計(jì)劃等“三類股東”的權(quán)益變動(dòng)披露要求；強(qiáng)化嚴(yán)重異常波動(dòng)股票的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，明確公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人核查、公告披露、停復(fù)牌等要求；對于披露招股意向書或招股說明書后出現(xiàn)相關(guān)媒體報(bào)道、傳聞，可能對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格或投資決策產(chǎn)生較大影響的，要求在上市首日刊登風(fēng)險(xiǎn)提示公告，進(jìn)行說明澄清并提示風(fēng)險(xiǎn)。

三是明確特定企業(yè)的公司治理要求。增設(shè)表決權(quán)差異安排的相關(guān)規(guī)定，規(guī)范擁有特別表決權(quán)的主體資格和變動(dòng)管理，強(qiáng)化信息披露與監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)境內(nèi)投資者權(quán)益保護(hù)，強(qiáng)調(diào)紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)保障境內(nèi)投資者實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益相當(dāng)。明確紅籌企業(yè)建立境內(nèi)溝通機(jī)制，規(guī)范重大事項(xiàng)決策、存托憑證變動(dòng)等要求。

七、請介紹對《優(yōu)先股試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》作了哪些修改完善。

答：本次修訂《優(yōu)先股試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐，明確優(yōu)先股審核與發(fā)行承銷安排，優(yōu)化完善優(yōu)先股交易、信息披露等相關(guān)要求。

一是明確審核與發(fā)行承銷等安排。明確優(yōu)先股實(shí)施注冊發(fā)行，適用有關(guān)股票審核、發(fā)行與承銷等事項(xiàng)的規(guī)定。上市公司發(fā)行優(yōu)先股的，不再要求重新簽訂相關(guān)協(xié)議和發(fā)出上市通知書，簡化業(yè)務(wù)流程。二是優(yōu)化交易相關(guān)要求。明確上市交易優(yōu)先股總體參照適用本所《交易規(guī)則》關(guān)于普通股交易的規(guī)定，同時(shí)明確優(yōu)先股不適用嚴(yán)重異常波動(dòng)的相關(guān)規(guī)定。三是細(xì)化信息披露要求。明確發(fā)行優(yōu)先股公司履行信息披露義務(wù)的具體情形，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容。

八、請介紹《交易規(guī)則》對交易機(jī)制作了哪些修改完善。

答：本次對《交易規(guī)則》進(jìn)行了整體修訂，遵循提高定價(jià)效率、增強(qiáng)市場穩(wěn)定性、便利投資者參與交易等基本思路，整合優(yōu)化交易規(guī)則體系，完善了主板和創(chuàng)業(yè)板交易制度。

一是優(yōu)化規(guī)則體例。整合了主板和創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證、基金等證券交易相關(guān)規(guī)則，同時(shí)，因前期已單獨(dú)制定并發(fā)布債券交易規(guī)則，相應(yīng)刪除《交易規(guī)則》中債券交易的相關(guān)內(nèi)容。

二是主板復(fù)制部分創(chuàng)業(yè)板交易機(jī)制。復(fù)制新股上市初期交易機(jī)制，明確新股上市后前五個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制，調(diào)整盤中臨時(shí)停牌機(jī)制為盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)格首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%、60%的各停牌10分鐘；復(fù)制連續(xù)競價(jià)階段限價(jià)申報(bào)2%價(jià)格籠子機(jī)制；復(fù)制嚴(yán)重異常波動(dòng)交易信息披露機(jī)制，并根據(jù)主板股票特點(diǎn)設(shè)定差異化閾值。

三是同步優(yōu)化主板、創(chuàng)業(yè)板交易制度。優(yōu)化存拒單機(jī)制，將超過申報(bào)價(jià)格范圍的訂單暫存交易主機(jī)的做法改為直接拒單；優(yōu)化連續(xù)競價(jià)階段限價(jià)申報(bào)價(jià)格籠子機(jī)制，在現(xiàn)行2%有效申報(bào)價(jià)格范圍基礎(chǔ)上增設(shè)“十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位”機(jī)制安排，當(dāng)2%的有效申報(bào)價(jià)格范圍對應(yīng)價(jià)格范圍不足十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位（即0.1元）時(shí)，適用0.1元價(jià)格范圍；優(yōu)化股票重新上市首日盤中臨時(shí)停牌機(jī)制，與其他無價(jià)格漲跌幅限制股票臨時(shí)停牌機(jī)制保持一致。

四是優(yōu)化證券交易監(jiān)督相關(guān)規(guī)定。調(diào)整違法違規(guī)行為、異常交易行為相關(guān)規(guī)定，完善自律監(jiān)管措施類型，并明確了程序化交易的報(bào)告義務(wù)。

九、請介紹對《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》作了哪些修改完善。

答：本次修訂《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》主要將《創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》中涉及融資融券的規(guī)定整合納入，并對個(gè)別規(guī)則條款進(jìn)行適應(yīng)性修改。一是明確注冊制股票上市首日納入融資融券標(biāo)的，存托憑證按照有關(guān)股票的規(guī)定執(zhí)行。二是明確股票被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)日起調(diào)出標(biāo)的證券范圍，撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)日調(diào)入標(biāo)的證券范圍。三是明確參與戰(zhàn)略配售的投資者及其關(guān)聯(lián)方，在參與戰(zhàn)略配售的投資者承諾持有期限內(nèi)，不得融券賣出該上市公司股票。四是拓寬投資者融券賣出所得價(jià)款的投資范圍，允許投向債券交易型開放式基金（跟蹤指數(shù)成份證券含可轉(zhuǎn)換公司債券的除外），并由會(huì)員進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制。五是對融資買入、融券賣出債券的申報(bào)數(shù)量按照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

十、請介紹《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法》作了哪些修改完善。

答：本次修訂《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法》主要將《創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)特別規(guī)定》中涉及證券出借的規(guī)定整合納入，并對個(gè)別規(guī)則條款進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。一是將轉(zhuǎn)融通市場化約定申報(bào)等事項(xiàng)推廣至主板。二是優(yōu)化轉(zhuǎn)融通證券出借的申報(bào)數(shù)量相關(guān)安排，放寬單筆申報(bào)數(shù)量上下限，更好滿足市場參與者的需求。三是完善退市標(biāo)的業(yè)務(wù)處理，增加對交易類強(qiáng)制退市情形的業(yè)務(wù)處理規(guī)定，明確此情形下證券出借提前了結(jié)，并針對終止上市情形，增加現(xiàn)金等了結(jié)方式。

十一、請介紹圍繞全面注冊制下強(qiáng)化廉政制度建設(shè)和執(zhí)行的情況。

答：注冊制改革需要強(qiáng)化市場和法治約束，保障公權(quán)力規(guī)范、透明、廉潔運(yùn)行。試點(diǎn)注冊制以來，深交所自覺接受中國證監(jiān)會(huì)對交易所審核工作的監(jiān)督檢查，自覺接受駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組的抵近式監(jiān)督，著力通過一系列針對性制度安排和措施強(qiáng)化廉政風(fēng)險(xiǎn)防控，用嚴(yán)密的制度、嚴(yán)肅的紀(jì)律、嚴(yán)格的執(zhí)行為注冊制改革保駕護(hù)航。

一是進(jìn)一步推進(jìn)權(quán)力運(yùn)行公開規(guī)范。充分評估創(chuàng)業(yè)板注冊制改革廉政建設(shè)和監(jiān)督工作的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化透明度建設(shè)，堅(jiān)持審核標(biāo)準(zhǔn)、程序、內(nèi)容、進(jìn)展和結(jié)果全公開，以公開促規(guī)范、以透明促廉潔。完善分級把關(guān)、集體決策、有效制衡的內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化審核部門和市場服務(wù)部門的防火墻機(jī)制，發(fā)揮好上市委和重組委的把關(guān)制衡作用。強(qiáng)化質(zhì)控部門對審核部門的跟蹤監(jiān)督，加強(qiáng)對審核工作中重大復(fù)雜事項(xiàng)審核判斷的決策制衡。

二是進(jìn)一步細(xì)化并嚴(yán)格執(zhí)行廉政制度要求。分析研判全面實(shí)行注冊制帶來的審核權(quán)力運(yùn)行新變化新特點(diǎn)，深入排查廉政風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定《全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制廉政建設(shè)和監(jiān)督工作方案》，進(jìn)一步強(qiáng)化全鏈條、全流程、全方位的廉政風(fēng)險(xiǎn)防控。緊盯關(guān)鍵人員、重點(diǎn)崗位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，修訂完善配套管理制度，進(jìn)一步將權(quán)力關(guān)進(jìn)制度的籠子，為改革提供更為有力的制度保障。

三是進(jìn)一步自覺接受外部監(jiān)督。深交所黨委堅(jiān)決扛起全面從嚴(yán)治黨主體責(zé)任，持之以恒正風(fēng)肅紀(jì)，進(jìn)一步形成嚴(yán)的文化和嚴(yán)的氛圍。自覺接受市場和社會(huì)監(jiān)督，進(jìn)一步推進(jìn)開門干審核、開門抓監(jiān)管，讓權(quán)力真正在陽光下運(yùn)行。加大發(fā)行人廉潔承諾制度執(zhí)行力度，推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)文化和制度建設(shè)，落實(shí)行賄受賄一起查要求，讓行賄人一處違法、處處受限。

十二、請介紹下一步全面實(shí)行注冊制工作安排。

答：按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，深交所成立注冊制改革領(lǐng)導(dǎo)小組，下足“繡花”功夫，做實(shí)做細(xì)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。一是充分聽取市場各方意見。規(guī)則征求意見期間，通過舉辦座談會(huì)、公開渠道征集等方式聽取各方意見，認(rèn)真研究吸收合理建議。相關(guān)配套規(guī)則經(jīng)修改完善后報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，及時(shí)向市場發(fā)布實(shí)施。二是做好技術(shù)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。及時(shí)開展規(guī)則業(yè)務(wù)培訓(xùn)，協(xié)同市場各方力量做好技術(shù)系統(tǒng)改造升級、投資者教育、市場培育服務(wù)等各項(xiàng)工作，確保全市場注冊制改革有序推進(jìn)、平穩(wěn)落地、取得實(shí)效。三是做好平移企業(yè)受理和審核工作。將按照全面實(shí)行注冊制的整體部署和進(jìn)度安排，接收深市主板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關(guān)申請，確保發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡。

本文編選自“深交所”官網(wǎng)，智通財(cái)經(jīng)編輯：汪婕。